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引领创新构建全价值链投行模式 满足机构多元化的投融资需求。

 

国泰君安是首批注册的保荐承销机构,也是首批获得并购重组财务顾问业务职业能力A类评级结果的券商之一。我们为各类企业客户提供股权融资、债券融资、并购重组和综合财务顾问等全投行业务链服务,涵盖首次公开发行(IPO)、公开增发、配股、非公开发行、公司债、企业债、可转债、可交换债、优先股、中小企业私募债、非金融企业债务融资工具(短融、中票、PPN等)、资产证券化、重大资产购买/出售、发行股份购买资产、跨境并购、合并分立、借壳上市、股权激励、市值管理等投资银行服务。同时,我们亦可通过并购基金、股权投资基金及自有资金,为企业和投资者提供并购融资、过桥融资、结构化融资、夹层融资、债券回转售等资本中介业务,并开展价值投资业务。

 

迄今为止,我们已为工商银行、中国银行、农业银行、交通银行、浦发银行、中国石化、航空工业集团、铁路总公司、南方电网、国家开发投资公司、上港集团、上海汽车、中国交建等近700家企业提供了投资银行业务服务,融资额逾万亿元,位居行业前列;同时,先后受聘国内多个省市财务顾问,并为100多家企业提供了重大资产重组财务顾问服务,还为众多企业提供了交易形式丰富、创新的各类财务顾问服务。我们始终引领创新,是资本市场的诸多“第一”的缔造者。

 

我们拥有一支高素质、富有经验、复合型人才为主的专业投行团队,从业人员现近400人,硕士或以上学历者占90%,具备三年以上从业经验者占比超70%,具备十年以上从业经验的资深投行人士逾40%。

 

 

 


 

 

 

并购重组


什么是并购重组
并购重组是市场通常说法,主要包括上市公司控制权转让(收购)、资产重组(购买、出售资产)、股份回购、合并(吸收合并和新设合并)、分立等对上市公司股权结构、业务、资产和负债结构、收入及利润产生重大影响的活动。 兼并(Merger)是指两家或者更多的独立的企业合并组成一家企业,通常由一家占优势的企业吸收另一家或更多的企业。收购(Acquisition)是指一个公司通过购买股票或者股份等方式,取得对另一家公司的控制权或管理权。
并购融资的业务品种
-上市公司收购:指通过取得股份或协议安排等方式成为上市公司的控股股东或实际控制人。 -按交易方式主要分为:要约收购/协议收购/行政划转/认购增发股份/二级市场举牌/其他方式等。 -上市公司重组:指上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例,导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。 -按交易方式主要分为:现金购买资产/资产出售/发行股份购买资产/换股吸收合并/上市公司分立等。 -其他业务包括:企业收购/反收购、资产重组/借壳上市、并购基金创新产品、引进战略投资者/企业跨境并购、管理层收购/股权激励、各类股权融资/债务融资/混合工具发行融资的承销与保荐等。

 

 

 

财务顾问

综合理财顾问服务
秉承专业创新理念,在分析研判需求基础上,为客户量身定制解决方案,提供国泰君安证券的综合金融服务。包括但不限于专业研究投资咨询、融资融券、大宗交易、买断式回购、转融通、股指期货、股权投资、资产管理、市值管理、海外投资等。

 

 

 

股权融资

什么是股权融资
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。 股权融资按融资的渠道来划分,主要有两大类,公开市场发售和私募发售。公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金,包括企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。私募发售是指企业自行寻找特定的投资人,吸引其通过增资入股企业的融资方式。 国泰君安证券的股权融资业务,以公开市场发售为主,兼顾拟上市企业的股权私募。
股权融资的业务品种
-首次公开发行:(Initial Public Offering ,IPO),是指股份公司通过证券交易所第一次向公众投资者发行股票的行为。按国内交易所不同上市板块划分,可分为主板首发(上海证 券交易所)、中小板首发和创业板首发(深圳证券交易所)。 -配股:上市公司向原股东发行新股、筹集资金的行为。 -增发:上市公司向不特定对象公开发行新股、募集资金的行为。 -非公开发行:亦称定向增发,指上市公司采用非公开方式,向特定对象发行股票、募集资金的行为。

 

 

 

关于投资银行

业务描述
国泰君安证券的投资银行业务,致力于为各类型企业提供股权融资、债券融资、并购重组和综合财务顾问等服务,涵盖首次公开发行(IPO)、增发、配股、非公开发行、公司债、企业债、可转债、中小企业私募债、非金融企业债务融资工具(短融、中票等)、资产证券化、重大资产购买/出售、发行股份购买资产、合并分立、借壳上市、股权激励等。
作为首批注册的保荐承销机构、首批获得并购重组财务顾问业务执业能力A类评价结果的券商、国内拥有固定收益证券业务专业资格最多的券商之一,国泰君安证券迄今已为中国银行、工商银行、农业银行、浦发银行、中国石化、中交股份、宝钢股份、河北钢铁、上海汽车、上港集团、冀中能源等约200家企业提供了股票承销发行保荐服务,融资额逾3000亿元,位居行业前列;在多次主承销铁道部、国家电网、中石油、中石化、国家开发投资公司等特大型债务融资项目之外,还成功主承销了大批优质中小企业债券;同时,先后受聘担任上海、深圳等5省市财务顾问,并为100多家企业提供了资产重组财务顾问服务,还为众多企业提供了交易形式丰富、创新的各类财务顾问服务。
“发现客户需求、满足客户需求、提升客户价值”是国泰君安证券投行业务的服务宗旨。为适应客户需求不断增多和深化以及市场的不断发展需要,近年来,我公司投行业务不断强化客户服务的意识和理念,逐步建立起适应不同客户、不同服务需求的更加精细的业务服务体系,通过相互协作提供全链条的综合金融服务和个性化服务,与众多企业建立起持久的伙伴关系,客户数量和结构得到了持续的提高和改善。与此同时,通过不断优化内部资源组合,完善业务运作模式,确保了投行业务的持续发展。
团队介绍
国泰君安证券投行业务归辖于投行业务委员会统筹管理,并由投资银行部、中小企业融资部、并购融资部、债务融资部和资本市场部协同执行。在项目开发和客户维护阶段,本公司众多分支机构的机构客户部亦将根据具体情形承担一定的投行业务服务功能。
本公司拥有一支高素质、富有经验、复合型人才为主的专业投行团队,从业人员现约300人,其中90%为硕士研究生以上学历。全部从业人员中从业经历逾三年的占比超过60%,有20%是具备十年以上从业经验的资深投行人士。
核心优势
-专业
凭借雄厚的投行运作经验和良好的专业服务能力,国泰君安证券在多年的投行业务开展过程中先后为国内众多不同行业、不同区域的企业提供了针对性的投行专业服务,树立了良好的市场声誉和影响力,尤其在金融、电力、交通运输、大型设备制造、通讯设备、有色金属、汽车及零配件、酿酒、制药、化工、煤炭等行业积累了相当丰富的经验,建立了较强的竞争优势。
-创新
为保持核心竞争力,国泰君安证券十分重视投行业务的持续创新,创新能力始终保持行业领先地位,创造了诸多的 “第一”:
  最早将“派生分立”模式应用于A股中(宁波联合);
  推出国内A股市场首批可转债产品(茂炼化);
  2005年国内首个信贷资产证券化项目(国家开发银行);
  2006年国内首只企业资产证券化项目--浦东建设BT项目资产证券化;
  2006年股权分置改革后国内首例换股吸收合并整体上市项目(上港集团);
  2006年国内首支商业银行混合资本债项目(兴业银行);
  2006年联席主承销首个A+H同步发行上市项目(中国工商银行);
  2008年国内首支以中小企业抵押贷款为基础资产的资产证券化项目--浙元一期中小企业信贷资产证券化项目;
  2012年首个H股回归A股吸收合并同时增发新股筹资项目(中国交建);
  2012年首家以介绍形式B转H股项目(中集B股);
  国内对外资开放收购上市公司国有股后第一例外资并购项目(新加坡佳通集团收购并重组桦林轮胎);
  股权分置改革中首家应用权证项目(宝钢股份)。
-定价与销售
在注重业务创新能力的同时,国泰君安证券亦十分重视建设及培养另一核心竞争力――证券销售能力与定价能力。本公司是国内券商中最早设置资本市场部的券商之一,通过多年的发展,本公司目前已建立起较为完善的以基金管理公司、保险公司、银行、财务公司、信托公司、证券公司及其他有实力的机构投资者为主要对象的销售网络体系,对证券的估值定价能力、发行时机的把握能力在行业中处于领先水平。
所获荣誉
国泰君安证券投资银行业务最近三年所获奖项主要有:
  2009年至2011年连续获得新财富评选的“最受尊敬的投行”;
  2009年至2012年连续四年获得新财富评选的“本土最佳投行团队”;
  2011年获得证券时报评选的“主板最佳投行”和“最佳再融资投行”;
  2012年获得证券时报评选的“最佳投行”、“最佳再融资投行”和“最佳主板(中小板)投行”等;获得中国证券报评选的“金牛最佳并购重组”、“金牛最佳股权再融资”、“金牛最佳债券融资”等奖项;
  2012年,“上汽模式-全产业链上市公司重组的财务顾问服务流程再造”项目荣获2011年度上海金融创新成果奖三等奖。 此外,本公司最近三年亦先后获得新财富杂志、证券时报、中国证券报、上海证券报、理财周报“最具定价能力投行”、“最具创新能力投行”、“最佳投资银行”、“债券最佳投行”、“大项目业务能力最佳投行”、“最佳并购重组投行”及“最佳风控投行”等荣誉称号。

 

 

 

业务流程

 

 

 

债务融资

什么是债券融资
债券融资是指企业通过向个人或机构投资者出售债券、票据筹集营运资金或资本开支。个人或机构投资者借出资金,成为公司的债权人,并获得该公司还本付息的承诺。
债券融资的业务品种
-企业债:企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。发行主体为一般为非上市公司。
-公司债:公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。发行主体一般为上市公司。
-可转债[*]:发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。【*可转换债券兼具股权、债券融资的特性,为方便起见暂归入债券融资类别。】
-非金融企业债务融资工具:具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的,约定在一定期限内还本付息的有价证券。发行主体一般为具有法人资格的非金融企业。非金融企业债务融资工具目前主要包括短期融资券(短融,CP)、中期票据(中票,MTN)、中小企业集合票据(SMECN)、超级短期融资券(超短融,SCP)、非公开定向发行债务融资工具(PPN)、资产支持票据(ABN)等类型。
-中小企业私募债:中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。发行主体一般需满足《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业[2011]300号)要求。
-资产证券化:是指以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。信贷资产证券化一般以银行、汽车金融公司、集团财务公司等金融机构作为发起机构。

 

 

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