上市券商一季度业绩放榜 国泰君安业绩领先

来源:东方财富Choice数据 2018-04-13 11:02:48打印

A股31家上市券商悉数发布2018年3月财务数据,受益市场交投活跃度提升及季末因素,3月证券公司业绩大幅提升。公司合并口径下,3月营业收入合计195.2亿元,环比增长156.67%;实现净利润总额94.38亿元,较2月大增443.39%,其中华泰证券和国泰君安业绩领先。

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注:上市证券公司每月披露的财务数据范围为母公司和境内控股证券子公司,相关数据为母子公司数据合计值,且未经审计,不是严格意义上的合并报表数据,下同。

综合1-3月财务数据,上市券商一季度合计营收444.7亿元,国泰君安以55.87亿元居首,同比增长18.71%;华泰证券和中信证券紧随其后。净利润方面,证券公司合计实现177.82亿元,华泰证券以29.55亿元位列第一,国泰君安和中信证券排名第二、三位。

 

券商3月业绩大幅改善

今年2月,上市券商业绩受到市场环境影响叠加春节假期因素表现不佳,有9家证券公司甚至出现亏损的情况,但至3月,总体营收和净利润均出现大幅回升。

营业收入方面,6家券商单月收入额超过10亿元,国泰君安、华泰证券和中信证券以28.65、25.26和20.23亿元位列前三名,所有券商均环比正增长,共17家公司增幅翻倍,其中西部证券、兴业证券和东吴证券涨幅惊人,超过500%。

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净利润方面,3月华泰证券因收到华泰联合证券14.92亿元的分红款,以20.69亿元的业绩排名第一;国泰君安排名第二,净利润13.66亿元。多数券商业绩提升,华安证券、方正证券和海通证券环比增长10倍以上;光大证券和中原证券净利润环比下降,华鑫股份延续亏损,亏损额收窄。

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一季度券商业绩有所下滑

东方财富Choice数据显示,加总1-3月上市券商财务数据,一季度合计营收和净利润均较2017年同期有所下降,经纪业务旗鼓相当,而投行业务受审核趋严遇冷,资管业务因新规落地预期增强承压,自营业务核算实施新准则波动加大。综合而言,一季度市场震荡明显,证券公司业绩正增长存在压力,大券商相对稳健。

具体来看,国泰君安在一季度收入榜中拔得头筹,营业收入约55.87亿元,同比增长18.71%;华泰证券和中信证券分别以47.01亿元和46.26亿元紧随其后。

可比数据中,仅8家券商营收正增长,除国泰君安外,还有太平洋证券、第一创业和西南证券增幅达到两位数或以上水平。

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净利润方面华泰证券和国泰君安均超过20亿元,排名前两位;中信证券、海通证券和广发证券位列第三-五位,一季度业绩分别为19.46亿元、14.39亿元和12.65亿元。

业绩排名靠前的券商中,仅国泰君安和中信证券实现同比正增长,增幅约1.88%和10.70%。而上市券商业绩下滑较为显著的有兴业证券、东吴证券和东方证券,降幅在-70%左右。

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经纪业务,兴业证券成交增长20%

百大券商股票成交数据显示,2018年一季度合计股票成交金额54.47万亿元,较去年同期的52.14万亿元略增4.48%

华泰证券以7.49%的市场份额依然保持领先地位,中信证券份额约6.11,排名第二;紧随其后的6家证券公司份额相近,均在4%之上。

相比去年,2018一季度股票成交额提升明显的有太平洋证券(24.42%)、兴业证券(20.09%)、第一创业(12.54%)、国金证券(11.47%)、长江证券(11.46%)和中信证券(11.07%)。

上市券商2018一季度股票成交额数据(单位:亿元)

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资管业务,东方证券资管业绩亮眼

券商资管业务随政策落地预期的增强而承压,行业管理规模自去年二季度起出现下滑趋势,延续三个季度。截止2017年四季度, 券商资产管理业务总规模约16.88万亿,环比-2.82%。

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上市券商资管子公司中,东方证券资管今年一季度业绩表现靓丽,累计净利润约3.31亿元,同比增长310.87%,为公司集团的业绩提供稳定贡献,占比约140.96%,弥补了因其他业务疲弱带来的损失。

同时,招商资管、光大资管和银河金汇也同比取得业绩提升;一季度中,为公司集团贡献利润比例超过10%的还有兴证资管、东证融汇、浙商资管和广发资管。

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投行业务,股权承销遇冷债券回暖

投行业务,尤其是股权承销(IPO)的审核自去年10月开始趋严,业务整体承压,今年1-3月累计发行新股389.55亿元,同比-40%。另一边,由于债券市场回暖,带动发行规模提升,1-3月累计发行债券7047.76亿元,同比+4.73%。

上市券商投行子公司中,华泰联合证券一季度净利润达到1.23亿元,排名居首;长江证券承销保荐业绩与全年同期基本持平;山西证券旗下中德证券业绩同比下滑显著,亏损992万元;摩根士丹利华鑫证券同样亏损,约-3943万元,成为华鑫证券整体亏损的主要原因。

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