国风随笔:黄燕铭北京策略会演讲实录10大看点

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

1,继续看好后市,上了车的,不要急着下车;没有上车的,赶紧上吧,想要等个大回调再上车,机会不大。行情还没有走完,后面还有。


2,后续的筹码密集区在2900-3200,若大盘指数轻松突破3200点,则上面还要再上一个台阶,点位在3200之上,但如果大盘走势扭扭捏捏,则要突破3200点的难度会加大。


3,年初外资进入带来的消费股行情已经结束,外资喜欢的食品饮料和家电要暂告一个段落。


4,接下来是政策推动的行情,主要是放松监管方面,对去年政策的修正,这个政策推动还有空间,由此导致社会资金的大量涌入。在目前的环境下,涌入的社会资产主要是游资,他们的特点是喜欢高风险特征的股票,因此未来表现比较好的应该是高风险特征的股票,包括科技类、券商类股票,下阶段投资风格不由公募主导而是由游资主导,为市场注入活力。


5,其实产生这轮行情的更主要的原因,是政治环境、经济环境对资本市场的战略定位大幅度提高,资本市场在国家战略中被赋予了更多的使命,这是最关键的核心因素,也是带动股市场后续发展的主要力量。


6、如果说外资进入和交易放松导致的游资进入,都是属于交易层面带来的投资机会,那么资本市场地位提高所来带来的投资机会,是属于人们心理的预期提高带来的投资机会,对股票市场的促进作用更大。


7,我们必须抓住政策市发展的特征,抓住这轮行情的主驱动力,这个力量来自政策层面,而不是宏观经济和上市公司业务的基本层面变化,是属于“树上的花不开,心里的花却开了”的现象,当然政策的变动最终需要基本面的变动来接力,否则行情难以长久。


8,经过前期的货币政策放松,加上近期人们的心理信心提升,未来我们可以看到的现象是,即使货币政策不再放松,但是社会融资总量也会超预期地增长,这对基建投资有利,所以我们认为消费股的行情在下阶段将转交给周期股。


9,总结这轮行情的总体特点:先外资进入、中放松交易、再到全面提高资本市场地位,股票的表现也将是先消费后周期,科技股贯穿全过程。


10,最后,给大家推荐一本书,《庄子》,以“逍遥游”保持内心世界的绝对自由,对投资达到通达无碍的境界,以“齐物论”的同等之心看待牛熊,以“大宗师”的思想理解“证券投资之道,不苟同于世俗,但合乎于自然”。


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