什么是并购重组

并购重组指企业合并与收购实现资产重新组合的资本运作行为。并购(M&A)是指合并(Merger) 与收购(Acquisition),是一种通过转移公司所有权或控制权的方式实现企业资本扩张和业务发展的经营手段,是企业资本运作的重要方式。


合并分为吸收合并、新设合并以及控股合并。吸收合并指通过将一个或一个以上的公司并入另一个公司的方式而进行公司合并的一种经济行为。合并后,被合并方法人资格被取消,融入到合并方,成为合并方的一部分。而新设合并则指新注册一间公司,然后将所有合并意向方的资产与负债注入到这个新公司当中。控股合并其实就可以看成是收购。


收购指股权收购,是指收购目标公司的股权,达到控制的目的,但交易之后目标公司仍然存在。收购前后,双方法人资格不发生任何更改。只是被收购方的控制权发生了转移,即收购方控股了被收购方。


资产重组就是资源的重新组合,包括写在资产负债表上的资产、负债与未写在表上的其他资源的整合,也包括将其他企业资源整合进自己企业的行为。



八大业务方向

  • 策划并协助实施上市公司控制权的收购与反收购;
  • 策划并协助实施上市公司资产收购、出售或置换;
  • 协助大型企业通过兼并收购进行行业整合,提升企业市场占有率和竞争力;
  • 为境内企业引进境内外战略投资者/战略联盟;
  • 上市公司股权结构优化方案设计;
  • 企业跨境并购;
  • 企业战略规划、区域产业整合及行业规划与重组顾问;
  • 管理层收购、员工持股与股权激励计划顾问等。

主要业绩(跨境并购)

      · 沙隆达收购ADAMA 100%股权项目,涉及交易金额184.71亿元,为2017年交易金额第二大的过会并购重组项目。
      重组前沙隆达此前为中国化工旗下农资唯一上市平台,在中国农药行业百强榜中排名第六。安道麦为全球第七大农药公司。
      合并后,2017年公司实现营业额35.23亿美元,同比增长5.8%;实现归属于母公司股东净利润2.8亿美元,同比增长44.3%。业绩创下历史新高。


      · 锦江股份收购法国卢浮集团(GDL)项目,是锦江股份以境外设立全资子公司作为收购主体,现金收购Star SDL Investment Co S.àr.l.拥有的卢浮集团(GDL)100%的股权。
      本次交易标的公司100%股权的购买价款为13亿欧元,在4个月的较短时间内完成了本次重大海外收购,过程之顺利、操作之高效、方案之新颖,堪称上市公司海外收购的经典范例。


      · 担任万润股份收购MP Biomedicals, LLC 100%股权项目的独立财务顾问。
      国泰君安跨境并购及国际业务团队在交易各环节协助客户,扫清交易障碍促成项目顺利完成。
      交易按照之前制定的时间表如期完成,且客户十分满意最终的购买价格及协议条款。同时,投行团队还提供了后续整合建议及未来并购方向,提高了客户粘性。

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