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国泰君安主承销的首单非公开发行可交换公司债券发行

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

      红星美凯龙控股集团有限公司于2019年5月14日成功非公开发行43.594亿元的可交换公司债券,债券代码19红01EB,发行期限5年期,第1-2年票面利率为3.25%、第3-5年票面利率为1%,发行规模创2017年以来民企可交债最大规模。本期债券被阿里巴巴全额认购,对应换股数占上市公司美凯龙总股本比例约10%,本期可交换公司债通过设置适当的换股溢价率、较长的换股期限以及非强制性下修条款等,实现了通过债券融资完成股权意向定投的创新。本次项目是可交换债应用于并购的新尝试,相较于定增等方式增加持股比例在价格以及时间上的不确定性,可交换债在发行阶段即可锁定换股价格以及换股股数。国泰君安证券作为本期债券的独家主承销商,此单可交换公司债的成功落地,是国泰君安证券践行“让金融回归本源,更好服务实体经济”的又一举措。



      红星控股是一家集家居商场运营开发、商业地产开发、商业运营管理以及影城院线经营的大型综合集团。家居商场的开发运营是公司的传统强势业务,主要经营模式为自营和委托管理。截至2018末,红星控股及其子公司经营80家自营家居商场,228家委管家居商场,覆盖全国29个省级行政区的199个城市,覆盖区域较为广阔。

      本期债券有效助力民营实体经济发展,红星控股是国内领先的家具建材、家居商场及购物中心综合运营服务商,阿里巴巴在新零售领域拥有先进的经营理念与技术支持,双方计划在新零售领域取开展进一步的业务合作,将进一步促进国内家居装饰及家具商场行业线上线下的融合发展。


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