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国泰君安保荐“科创板首单CDR”九号公司正式启动招股

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

随着资本市场深化改革,红筹企业回归A股的步伐正在加快。2020930日,由国泰君安保荐的九号公司正式在上交所科创板启动招股,拟发行不超过70,409,170 CDR,占发行后CDR总份数的比例为10%。按照目前的证券种类划分,九号公司是科创板首家申请发行CDR的企业,将成为中国上市企业中的“CDR第一股”。市场人士表示,九号公司所代表的红筹企业通过发行CDR在科创板上市,不仅为其未来的战略布局创造了机遇,也为更多计划发行CDR的科创企业提供了范本。

九号公司代表了我国资本市场的多个“第一”:第一家注册地在境外的红筹申报企业、第一家存在协议控制架构(VIE)的企业、第一家计划发行CDR的企业。同时,九号公司的AB股和员工期权安排也是红筹公司普遍采用的治理结构。九号公司作为首家具有AB股和员工期权的红筹公司获得证监会注册批复,体现了监管层对此市场化治理结构的肯定,也为具有相同特征的红筹公司提供了有效参照。

国泰君安作为该项目的保荐机构和主承销商,全面负责统筹协调,为企业提供法律、财务、业务与技术等全方位专业服务,为项目顺利实施保驾护航。

专注智能化 | 聚焦智能短交通和服务类机器人领域

九号公司主营业务为各类中短程智能移动设备的设计、研发、生产、销售及服务,从2012年进入平衡车品类开始,经过多年的发展,其产品已形成包括智能电动平衡车、智能电动滑板车、智能服务机器人等品类丰富的产品线,并将业务链延伸至智能配送机器人、电动摩托车、电动自行车以及全地形车领域。

九号公司从 2017 年正式推出“配送类服务机器人产品”,是国内首批设计生产用于末端配送的服务机器人的公司之一,具有规模化量产能力。九号公司将机器人技术降维运用到短交通领域,利用交互、感知和运动控制等算法,推出了全球首款半自动驾驶滑板车、自平衡电摩。同时,得益于机器人技术,各品类产品在智能化功能方面不断突破,如自主判断识别报警场景等。

产品多元化 | 以用户需求为导向,技术创新实现数据整合

九号公司始终在朝着产品多元化的方向发展。尤其是在机器人服务领域,未来将会进一步提升公司配送机器人在研产品的性能和智能化水平,加快推进配送机器人技术储备向产业化转移。九号公司基于AI机器人的领先技术,布局多场景的服务体系,主要包括商业配送、家用服务等机器人服务。企业自有的九号机器人数据平台,拥有大量机器人在实际应用场景中采集的场景数据和海量地图导航数据,通过云端计算与算法,OTA应用并产生新数据,形成数据闭环,不断提高机器人智能化水平。

同时,在九号云平台中,通过车联网平台、大数据平台、APP运营管理平台、用户管理系统和云通信平台的一站式互联网服务平台,为产品运营提供高效、安全的数据及算法服务,大幅提升用户的智能化产品体验。九号公司汇聚全球电动车、滑板车、机器人等全系产品的多维度产品数据,利用统一的产品管理平台,各部门直接触达产品数据并以此来赋能产品设计,极大的提高了公司各产品的研发效率,真正实现产品定义以用户需求为导向。

随着企业不断研发创新和自身产品、服务、数据垂直整合能力提升,其未来将有更多的机会扩大发展空间,推动业绩增长,提升核心竞争力,巩固市场领先地位奠定基础。

行销全球化 | 销售网络覆盖广泛,业绩表现整体向好

九号公司拥有京东、天猫、淘宝、苏宁、小米商城和有品等线上销售渠道,并建立起了以大型商业广场门店、区域代理、品牌专卖店为主的全国线下销售渠道体系,其中2020年新开九号品牌专营店超过450家。公司海外销售分欧洲、美洲和亚太三大业务区,销售渠道超1000家。从目前的经营业绩来看,报告期内,企业业绩整体呈增长态势。2017年至2019年,九号公司的营业收入分别为13.81亿元、42.48亿元和45.86亿元,年复合增长率达到82.21%

同时,九号公司在海外市场表现同样“亮眼”。招股书显示,九号公司的电动平衡车产品在Amazon等知名电商平台,长期位列同类产品销售量前列。另外,根据全球知名市场研究公司GFK报告数据,20191-20202月,九号公司电动滑板车产品(包含小米品牌及公司自有品牌)在德国、意大利、西班牙等欧洲主要国家均为市场份额第一。

研发深入化 | 注重研发投入,深耕产品创新升级

在经营业绩快速增长的同时,九号公司对产品研发的投入同样在不断加大,在北京、常州、深圳设立3大研发基地,拥有超过1000人的高水平研发团队。报告期内,企业各期投入的研发费用总额分别为0.91亿元、1.23亿元和3.17亿元,占营业收入比例分别为6.61%2.90%6.91%。在智能短交通和服务类机器人领域,九号公司已拥有或申请中的国内外专利已达1000余项,参与和主导了众多国际、国家行业标准的制定工作。

九号公司表示,此次登陆科创板,拟募集20.77亿元资金用于建设智能电动车辆项目、年产8万台非公路休闲车项目、研发中心建设项目、智能配送机器人研发及产业化开发项目以及补充流动资金。九号公司将在研发与产品创新方面继续深耕。随着信息技术的快速发展和互联网的普及,人工智能迎来了第三次高速发展,九号公司在此时推进上市,将为其战略目标的实现和长远发展奠定坚实的基础。

         国泰君安作为保荐机构和主承销商,全程为九号公司登陆科创板提供专业支持。作为国内综合实力领先的头部券商,国泰君安始终积极响应金融服务实体经济的战略,秉持深耕产业的理念和过硬的执业质量,深挖企业价值,发现投资亮点,兢兢业业为每一位客户和投资者提供全方位的深度服务。本次合作,也必将成为行业领域的又一标杆。


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