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助力复产,国泰君安与辽宁省多家实体企业达成LPR利率期权交易

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

      4月15日至16日,国泰君安先后与辽宁省某大型国有企业、某知名民营企业达成挂钩一年期LPR利率的利率下限期权交易,有效名义本金总计10亿元人民币,为企业对冲贷款利率调整的不确定性。上述交易为国泰君安与实体企业达成的首批场外利率期权交易,也是利率期权业务践行“金融报国”理念“第一单”,具有非凡意义。


      首单交易的客户是辽宁省主营高速公路、铁路等基础设施投资、管理与运营的大型国有企业,疫情间肩负全省高速公路、铁路机场入境人员相关疫情防控工作;根据《辽宁省疫情防控重点保障企业贷款贴息资金实施细则》,该企业更是承担了将国家开发银行的防疫应急贷款转贷给省名单内重点保障企业的重任。国泰君安辽宁分公司敏锐发掘该客户的利率风险管理需求,第一时间联系固定收益外汇商品部投资业务部利率期权交易人员,总分协同,迅速针对客户需求设计相关风险管理方案。经过反复探讨与测算,我们发现在政府引导实体企业融资成本下降、助力企业复工复产的大背景下,通过LPR利率期权可以更高效地促进央行政策利率向实体企业负债端利率的传导,切实为企业对冲利率风险、降低实际融资成本以应对疫情影响。经与企业多次沟通,该方案获得了客户的全方位认可,并于4月15日顺利达成交易。

      借助首单经验,国泰君安固定收益外汇商品部与辽宁分公司再接再厉,与辽宁省某民营供应链物流企业达成又一笔场外利率期权交易。融资难、融资贵一直是掣肘民营企业和中小企业发展的重要问题,突如其来的疫情让民营企业的融资环境变得更加恶劣。通过LPR利率期权业务,企业负债端得以完全实现与贷款市场报价利率的同步调整,推动政府降低中小企业融资成本意愿的落实,为民营企业后续复工复产注入“强心剂”。后续,国泰君安还将陆续落地与其他实体企业的LPR利率期权交易。


      自去年LPR利率改革以来,国泰君安固定收益业务与各地分公司协同并进,为多家实体企业量身打造一系列利率风险管理方案,一流的交易定价能力和精湛的业务水平获得了市场各类机构的广泛认可。今后,国泰君安固定收益业务将一如既往秉承“服务实体经济,防控金融风险”的理念,进一步践行并深化“国泰君安避险”品牌内涵,加强与各分公司协同合作,积极为实体经济恢复健康发展提供有力的金融保障。


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