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简述覆铜板及印刷线路板行业发展现状

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

数据来源:中电材协覆铜板材料分会

(3)宏观政策的积极支持,使未来覆铜板行业市场稳定发展有保障

电子信息产业是我国重点发展的战略性支柱产业,覆铜板和印刷电路板作为电子信息产业的基础产品,受到国家产业政策的大力支持。国家发改委制订的《产业机构调整指导目录》印刷电路板制造业中的高密度和柔性电路板被列入鼓励类项目的第二十八大类信息产业、第21小类新型电子元器件制造。有国家发展和改革委员会、商务部联合办法的《外商投资产业指导目录(2015年修订)》中,将高密度互连积层板、多层挠性板、刚挠印刷电路板等列入鼓励类第二十二类计算机、通信和其他电子设备制造业、第256小类新型电子元器件制造。国家发展改革委、科学技术部、工业和信息化部、商务部、知识产权局制订的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》,优先发展“双金属材料及多金属复合材料,高性能铜合金复合材料,金属基复合材料,碳-碳复合材料,陶瓷基复合材料,先进树脂基复合材料及其低成本制备技术,新型特殊结构符合材料制备技术。”同时在我国的第十二个五年计划中,表示我国的GDP仍将以8%的速度持续增长,各种新兴产业如中国“云计算”、移动个人终端、移动互联、三网融合、智能电网、平板显示、LED照明、物联网、新能源以及新能源汽车等不断发展而持续增加的需求,为电子工业尤其是电子元器件和电子材料产业提供了巨大的发展空间。

这些鼓励政策的持续推出以及下游行业政策的积极指引,为覆铜板及印刷电路板行业的发展指明了方向、铺平了道路为该类企业的未来发展提供了稳定的制度保障。

(4)LED照明的迅速发展,将有利覆铜板及印刷电路板的销售

据LEDinside显示,2015年全球照明市场规模将达到821亿美金。其中,LED照明市场规模将达到257亿美金,市场渗透率(安装数量)为31%。在我国出于绿色环保,节能增效等因素考虑,在政府的大力推动下,市政交通照明成为LED照明产品最早进入并形成规模化应用的细分领域,自2009年“十城万盏”工程启动后,我国LED路灯市场渗透率不断提升,2013年LED市政交通照明市场渗透率为19%,市场规模在140亿元左右。据市场调研机构CSA Research初步测算,到2015年我国LED路灯市场规模约在230亿元,届时,我国LED道路照明产品的整体市场渗透率将超过45%。

覆铜板是电子工业的基础材料,主要应用于加工制造印刷电路板(PCB),而印刷线路板应用领域较为广泛,除包括计算机、液晶电视、智能手机、汽车电子、家电等消费电子领域。近几年,PCB及其基板材料的应用还渗入到照明领域(LCD电视背光、投影仪背光、LED发光二极管照明等)。这些光源的控制及指令信号传输必须依托印刷线路板载体,而指令传输的衰减率、速率等特性阻抗精度控制功能又主要由覆铜板基材不同产品性能来实现。因此,下游LED照明领域的迅速发展,将有利于公司覆铜板及印刷线路板的销售。

7、行业竞争格局

覆铜板行业是资本及技术密集型行业,投资规模较大,不利于小型企业的进入。作为生产的印刷电路板的主要原材料,覆铜板的产品规格虽多,但是种类相对较少,易于规模化批量生产。因此,与印刷电路板行业相比,CCL行业集中度相对较高。

在全球经济大环境下,电子市场人保持了较强的市场增长,个人移动终端和汽车电子仍是市场的主角,与大数据相关的“云计算”计算机、处理器等产品,也有大幅增长。家电产品,尤其是空调、液晶电视仍是持续增长。LED行业经过行业淘汰和调整后,也逐步进入一个正常消费通道。随着这些行业近年来的高速发展,也驱动着覆铜板制造行业的不断发展。

目前,全世界约近900家覆铜板制造企业,多数分布在美国、日本、韩国、我国大陆、台湾、香港地区,国际市场上。根据全球知名的市场分析机构Prismark统计,2014年全球刚性覆铜板市场,建滔化工集团以13.30亿美元继续排名全球第一,占全球份额13.5%,生益科技以10.87亿美元排名全球第二,南亚塑胶以10.73亿美元排名全球第三,松下电工以8.03亿美元排名全球第四,联茂电子以6.51亿美元排名全球第五。前五家企业占据2014年全球刚性覆铜板产值的一半。


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