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简析我国物流行业发展概况

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

作者:张乐

一、行业基本情况

物流是物质资料从供应者到需求者的物理运动,是运输、保管、包装、装卸、流通加工、配送以及信息等多项基本活动的统一整体。在经济全球化和电子商务的双重推动下,物流业正在从传统物流向现代物流迅速转型并成为当前物流业发展的必然趋势。在系统工程思想的指导下,以信息技术为核心,强化资源整合和物流全过程优化是现代物流最本质的特征。

根据《上市公司行业分类指引》我们通常所说的物流行业由交通运输、仓储和邮政业组成,具体包括铁路运输业、道路运输业、水上运输业、航空运输业、管道运输业、装卸搬运和运输代理业和仓储业。

(一)行业总体概况

物流产业作为国民经济的血液循环系统,它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的整体,其发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要指标。

1、我国物流行业规模巨大,运输量居世界前列

根据2016年2月国务院发布的最新《中国交通运输发展》白皮书报告,我国运输量位居世界前位。2015年,全社会完成客运量194.3亿人、旅客周转量30,047亿人公里;完成货运量410亿吨、货物周转量173,690.6亿吨公里。铁路旅客周转量、货运量居世界第一,货运周转量居世界第二,公路客货运输量及周转量、水路货运量及周转量均居世界第一,民航运输总周转量、旅客周转量、货邮周转量均居世界第二。

全国港口完成货物吞吐量和集装箱吞吐量均居世界第一。邮政业年服务用户超过700亿人次,快递年业务量居世界第一,大型网络购物促销如“双11”活动单日处理峰值超过1.6亿件。管道货运量达7.1亿吨,周转量达4,138.8亿吨公里。

 

2、物流行业基础建设不断完善

我国物流业固定资产投资的持续较快增长,物流基础设施条件明显改善。根据《2015年交通运输行业发展统计公报》数据显示,截至2015 年底,全国铁路营业里程达到12.1万公里,比2014年末增长8.2%。全国公路里程达到457.73万公里,比2014 年末增加11.34万公里。全国内河通航里程达到12.70万公里,港口万吨级及以上泊位2,221个,定期航班机场达到204个,年末全国铁路机车拥有量2.1万台,公路营运汽车1,473.12万辆。

近年来,随着国内众多集货运服务、生产服务、商贸服务和综合服务为一体的综合物流园区相继建立,我国仓储、配送设施现代化水平在不断提高。物流网络建设的不断完善,为物流行业的发展扫除了障碍,有利于物流企业平稳、快速增长。主要体现在近几十年来,我国交通运输总体上经历了从“瓶颈制约”到“初步缓解”,再到“基本适应”经济社会发展需求的奋斗历程,与世界一流水平的差距快速缩小,部分领域已经实现超越,一个走向现代化的综合交通运输体系正展现在世界面前。

3、物流效率逐步提高

国际通行以全社会的物流总费用占 GDP 的比例和物流总费用占物流总额(运输货物价值)的比例来衡量整个经济体的物流效率。社会物流总费用占GDP 的比例越低,物流总费用占物流总额的比例越低表示该经济体物流效率越高、物流发展水平越发达。数据显示,我国物流总费用占GDP 的比例总体呈缓慢下降的趋势,从2010年17.8%逐渐下降至2015年16.00%,表现出我国物流效率逐渐提高。同时,物流总费用占物流总额的比例也呈现出明显的下降趋势,从2008年的6.07%下降至2015年的4.93%,运输费用占物流总费用比率的下降提高了商品的价格竞争力。

 

2015年8月13日,国家发改委发布《关于加快实施现代物流重大工程的通知》(以下简称“通知”),通知指出到2020年,全社会物流总费用与国内生产总值的比率在目前16.6%的基础上再下降1个百分点,物流业对国民经济的保障和支撑作用将进一步增强。我国物流服务企业未来仍有较大发展空间。

(二)行业特点

1、周期性

物流行业与宏观经济景气程度密切相关,受经济周期的影响相对较大。当全球经济上升,进出口贸易活跃时,物流服务需求和供应链贸易服务需求均将出现增长;当全球经济下滑,进出口贸易低迷时,物流服务需求和供应链贸易服务需求将下降,从而影响整个行业的盈利水平。

2、季节性

物流行业覆盖的下游行业范围很广,各下游行业季节性各有不同。总体而言,一季度受传统节假日的影响,市场需求相对较少,其他季度下游行业对供应链管理服务行业的需求保持稳定,受季节性影响波动较小。内河水上运输业还会受河流枯水和涨水季影响。

3、区域性

物流行业具有一定的区域性,各地区因经济发展方式、产业发展重点的不同而有着不同的物流需求。在经济发达地区、交通枢纽城市和边境口岸城市,具有一定实力的物流企业凭借所拥有的港口、保税仓库、监管场所等形成了具有区域货物集散和资源分配枢纽功能的区域性物流中心。一般来说,受制于资本规模和管理的复杂性,大部分物流企业的货运投送范围和辐射能力是有限制的,其经济活动存在较为明显地区域性。

4、物流费用中运输费用占比最大

物流费用主要包括运输费用、保管费用和管理费用,其中运输费用主要由铁路、道路、水上、航空、管道等运输费用组成,保管费用由仓储、配送、包装、流通加工、货代业务、保险等费用组成,管理费用主要是物流管理人员报酬和其他管理费用。根据我国2008年至2015年的物流费用统计数据,运输费用、保管费用和管理费用平均占物流总费用的比例分别为53.13%、34.44%和12.43%。其中运输环节作为实现物流的关键,运输费用占物流总费用的比例最大且占比稳定。

 

(三)水上货物运输业概况

水上运输包括内河运输和海洋运输,以其历史悠久而有交通运输“祖先”之称。18世纪曾在交通运输业生产中占主要地位。水运具有投资少、成本低、货运量大、占地少等优点,好的航道通过能力几乎可不受限制,通用性好,可作为大型、笨重和大宗长途货运的主要承担者。内河航运建设与防洪、排涝、灌溉、发电、渔业、旅游等统筹规划,可收到综合开发利用自然资源之效。但水运受自然条件影响大,如有些内河航道和海港由于冬季结冰而只能停航,有些内河航道的走向往往与运输的经济要求不一致,有些内河航道水位洪枯变化大,影响了航运利益的发挥。当前,综合运输已成为世界交通运输发展的大趋势,现代化综合运输网的建设,为充分发挥水运优势创造了条件。

水上运输业作为物流行业最重要的一个子行业,在解放后取得了举世瞩目的成就。水运货运量节节攀升,从1949年的2,543万吨,迅速增加至2015年的613,567万吨,年复合增长率高达8.67%。与此相对应的是,水上运输业的配套设施日趋完善。截止2015年底,我国共有民用机动运输船舶14.97万艘,民用机动船净载重量26,143.49万吨位。

 

(四)货运代理业概况

货运代理业属于装卸搬运和运输代理业,是指接受进出口货物收货人或发货人的委托,以委托人名义或以自己名义,为委托人办理国际货物运输及相关业务(报关、交接、仓储、调拨、检验、包装、转运、订舱等)并收取报酬的行业。一般来说,货运代理企业通过向市场租赁仓库、向船运公司寻求海运服务、向汽车运输公司寻求拖车服务、向专业运输公司外包运输业务等将物流的各个环节串联起来,最终实现货物的运输和传递。

国际贸易、运输方式的不断发展,使国际货运代理已渗透到国际贸易的每一领域,已成为国际贸易中不可缺少的重要组成部分。市场经济的迅速发展,使得社会分工越加趋于明确,单一的贸易经营者或者单一的运输经营者都没有足够的能力亲自处理每项具体业务,因此需要委托代理人为其办理一系列商务手续,从而实现各自的目的。国际货运代理的基本特点是受委托人委托或授权,代办各种国际贸易、运输所需要服务的业务,并收取一定报酬,或作为独立的经营人完成并组织货物运输、保管等业务,因而被认为是国际运输的组织者,也被誉为国际贸易的桥梁和国际货物运输的设计师。

二、行业监管情况

2004 年8 月5 日,国家发改委、商务部等九部委联合发布了《关于促进我国现代物流业发展的意见》,取消了针对物流行业的行政性审批,建立了由国家发改委牵头,商务部等有关部门和协会参加的全国现代物流工作协调机制,成员由国家发改委、商务部、铁道部、交通部、工业和信息化部、中国民用航空总局、公安部、财政部、工商总局、税务总局、海关总署、国家质检总局、国家标准委等部门及有关协会组成,主要职能是提出现代物流发展政策、协调全国现代物流发展规划、研究解决发展中的重大问题,组织推动现代物流业发展等。

物流行业协会主要为中国物流与采购联合会和中国国际货运代理协会。中国物流与采购联合会是由我国境内从事物流、采购分销与生产资料流通以及相关业务的法人、非法人机构和个人组成的全国性行业组织,其主要任务是推动中国物流业的发展,推动政府与企业采购事业的发展,推动生产资料流通领域的改革与发展。此外,中国物流与采购联合会具有开展行业自律、制定行规行约的职能,经政府部门批准或授权委托开展行业统计工作。中国国际货运代理协会是是我国国际货运代理行业的全国性社会组织,协助政府部门加强对我国国际货代物流行业的管理;维护国际货代物流业的经营秩序;推动会员企业的交流合作;依法维护本行业利益;保护会员企业的合法权益;促进对外贸易和国际货代物流业健康发展;为行业培训现代货代物流人才,提升行业人员素质,增强行业企业的国际竞争力;以民间形式代表中国货代物流业参与国际经贸运输事务并开展国际商务往来,参加相关国际行业重要会议。

三、行业生命周期情况

从目前物流发展现状和行业收入的增长来看,物流业已进入较为成熟的阶段。物流行业在高新技术支持下已经成为国民经济支柱产业,是提高经济效益、产业升级、企业重组的关键因素,也成为社会经济的基础部分。物流行业作为一个系统化的整体正在极大地改变着目前的商务模式和生产模式,也越来越凸显出其在经济发展中的重要作用和不可或缺的战略地位,具有普遍影响力。

我国的水上运输业初步形成干支衔接的水运网。截至2015年年底,全国港口拥有生产性码头泊位3.13万个,其中万吨级及以上泊位2,221个,煤炭、原油、金属矿石、集装箱等专业化泊位达1,173个,港口大型化、深水化、专业化、自动化水平进一步提升。内河航道通航里程达12.7万公里,等级航道占52.2%,高等级航道达标里程1.36万公里,长江、西江、京杭运河等航道通航条件不断改善,初步建成了以“两横一纵两网十八线”为主体的内河航道体系。

货运代理业,尤其是国际货运代理,经过多年进出口的快速增长,日渐成熟。

四、行业市场规模

2015年我国社会物流总额219.2万亿元,物流总费用10.8万亿元,分别较2008年增长143.83%和97.80%,年均复合增长率分别为13.58%和10.23%。

集装箱运输因其耐用性、转运便利和标准化成为日益受欢迎的最重要和最具代表性水上货物运输方式之一。1997年,我国规模以上港口集装箱总吞吐量1,077万TEU,其中外贸吞吐量1,057万TEU,占比98%,内贸吞吐量仅20万TEU,占比2%。经过近20年来的发展,到2015年我国规模以上港口集装箱总吞吐量达到了21,166万TEU,其中外贸吞吐量13,906万TEU,占比65.70%,内贸吞吐量7,260万TEU,占比34.30%。1997-2015年,我国集装箱运输总吞吐量的复合增长率为12.99%,外贸集装箱吞吐量复合增长率11.20%,内贸集装箱吞吐量复合增长率19.61%。内贸增长率高于外贸增长率8.42%,内贸占比亦由97年的2%扩大至34.30%,宏观贸易结构从严重依赖出口逐步转型为内外兼顾,以外为主,经济结构得到了较大改善。

 

国内贸易的崛起提高了我国宏观经济整体的抗风险能力,有利于为进一步调整经济结构,为产业转型升级争取时间和空间。

五、行业上下游情况

现代物流行业的上游主要有基础设施建设产业、交通运输工具产业、信息技术产业。下游行业主要为商贸产业、制造业、电子商务行业等。

(一)主要行业价值链

 

(二)行业上下游关系

1、与上游的关系

公路、铁路、机场和港口建设、内河航线疏浚、管道工程等基础设施建设产业为物流业的发展提供了硬件基础。汽车、火车/高铁、飞机、船舶等交通运输工具产业为物流业提供了运载工具和输送手段,也是决定物流效率的最关键因素。信息技术产业为物流行业提供软件和系统支持。互联网和计算机技术的大量运用,实现了物流、资金流和信息流的综合管理,大幅提高了管理水平和工作效率。

经过多年改革发展,多节点、全覆盖的综合交通运输网络初步形成,“五纵五横”综合运输大通道基本贯通,一大批综合客运、货运枢纽站场(物流园区)投入运营,运输装备发展不断升级,运输服务水平显著提升,科技创新和应用实现重大突破,交通运输市场体系、管理体制和法规体系不断完善。

2、与下游的关系

物流产业的下游主要有商贸产业、制造业及电子商务等行业。物流企业主要为下游企业提供出口货运代理、仓储、运输、供应链管理等并获得相应的收入。 物流类企业可接受委托方委托提供代理收运货物、揽货,代理出口报关、报检、单据处理和清关等,同时提供仓储管理和运输服务,为企业进行供应链管理和融资等服务。最终,协助委托方完成货物销售或转移的过程。

六、行业竞争情况

(一)物流行业总体竞争情况

物流行业市场参与者较多,除部分细分行业集中度较高外,总体物流行业集中度较低,市场化程度较高,竞争较大。2006年以来,我们物流业快速发展,全口径下的物流从业人员从2006年的55.53万人增长到2015年的82.18万人,增长率为47.99%,货运量同步由203.71亿吨增长到417.59亿吨,增长了104.99%。

(二)水上运输业竞争情况

根据国家统计局数据显示,2006-2015年,我国水运货运量从24.87万吨增长到了61.36万吨,增长率为146.71%。民用机动运输船数从2006年的157,805艘略微下降到149,659艘,民用机动船净载重量从2006年的98,241,489吨位激增至261,434,867吨位,民用机动运输船舶平均净载重量从2006年的622.55艘/吨位增加到1,746.87艘/吨位。随着国内开发力度的加强和国际化进程的不断推进,水运市场企业规模和单船净载重越来越大,市场份额也趋于集中,市场竞争较充分,行业龙头具有较大的话语权。

根据证监会行业分类(2012)前八企业集中率(CR8)-水上运输业行业集中度调查数据显示,水上运输业集中度主要经历了四个阶段。第一阶段,1993年前八企业市场占有率(CR8)62.64%到1998年的42.45%。改革开放后,我国对外贸易崛起,对船舶运输需求强劲,叠加政府管制的不断放松,民营资本纷纷进入,市场竞争逐渐加剧。第二阶段,1999年(CR8=56.48%)到2007年(CR8=82.10%)。随着竞争的加强,企业之前的差距在规模经济和范围经济上的优劣势日益彰显,一些实力强劲、上下游纵向布局的国企和民营企业加大了大吨位现代化船舶的配置,市场份额的趋向于集中。第三阶段, 2008年(CR8=78.27%)到2014年(CR8=58.66%)。在08年金融危机冲击下,全球总需求急剧下降,我国出口面临着巨大考验。较大规模的企业为控制空载和降低成本,压缩运力,放弃甚至以违约形式放弃了一部分大船制造订单。中小规模企业迫于固定成本压力,开始压低单价争夺市场。第四阶段2015年(CR8=77.26%)至今。随着金融危机的逐渐远去,以美国为首的西方发达国家经济企稳,并呈现出强力复苏迹象,我国进出口贸易下行压力减弱,市场需求触底反弹,市场集中度再次提高。

 

(三)货运代理业市场竞争情况

至2014年底,在商务部门备案的具有货代资质企业有32,407家(不含分公司),同比2013年增加了2,000家,增幅6.2%,是2003年备案企业数量的 8.1倍。根据企业备案数据抽样统计分析,2014年国际货代物流业从业人员约有250万左右,近10年平均每年新增企业增人约5万人,在业企业扩充功能、扩大规模、增设分支机构等每年增招人员约5万人,货运代理业仍然具有较强的发展动能和吸引力。

中国国际货运代理协会发布的《2015年度中国货代物流行业发展报告》显示,2015年百强综合榜上榜企业与海运、空运、陆运、仓储各分榜单上榜企业复合高达99%,是有排名以来复合度最高的一年,企业在发展专业性优势的基础上向服务功能集成的综合性发展。2015年百强综合榜前10名企业的营业总收入2,212.81亿元,占百强企业营业总收入的66.2%,较2014年提高2个百分点,市场集中度不断提升且较高,同时企业众多,长尾效应明显。

七、行业壁垒情况

1、资质壁垒

运输资质提高了行业的准入门槛。物流属于涉及国家经济、社会安全的行业,各国均对物流企业的资质进行了要求。我国规定对于从事国际货运代理业务的公司,需于商务局进行国际货运代理登记备案,同时需要办理海关报关单位注册登记、自理/代理报检单位注册登记证书;从事仓储业务需要取得相关监管场所注册登记证书和保税仓库注册登记证书;从事项目大件物流业务需要取得道路运输经营许可证资质、水路运输许可证等,上述资质要求提高了竞争门槛。对于具有多项运输业务的公司能“一站式”满足客户多样化需求,从而制定针对性的竞争方案吸引客户。

2、范围经济壁垒

具有相互关联的多种物流业务的企业具有更强的竞争力。货运代理、货物运输和供应链管理作为物流的主要节点,具有明显的协同效用和范围经济。货运代理承揽客户和维护客户关系,并为企业自身的运输业务贡献收入和利润,供应链管理在已有的客户资源基础上,通过深入挖掘和分析,为客户提供增值服务。业务的交叉和深入,可增强客户粘性和忠诚度,进一步巩固竞争优势。

3、资本壁垒

国内外贸易的兴起,远距离运输成为互通有无的关键,大面积投射能力和服务网络成为物流综合服务能力的重要指标。一般来说,有实际运输业务的物流公司需要投入较大资本来购买汽车、船舶等运输工具。其业务范围和辐射能力大小,跟企业规模、车队多少或船舶载重量大小直接相关。规模较大的物流企业能有效减少货物的分包,以较低成本实现货物传递。随着市场竞争的进一步加强,较大地公司依靠其强大的资金实力、良好的信用和强大的风险管理能力可以快速更新运输设备,使用最新的科技技术,更快的应对因“节能减排”等政策变化带来的冲击。

4、技术与人才壁垒

计算机技术和互联网技术的大量运用,使物流管理信息系统日趋复杂,对开发人员和使用人员提出了更高的要求。而高素质专业人才和复合型人才的培养需要一定时间,从而形成了我国综合物流和供应链管理服务行业的人才壁垒。综合物流业务涉及境内境外多个环节,如何整合这些流程,使货物安全、准确、及时到达目的地,需要借助于强大的现代通信和信息技术,以及先进的硬件支持和较强的软件开发及应用能力。

八、行业发展有利和不利因素

(一)行业发展的有利因素

1、“一带一路”的政策红利将陆续释放

 “一带一路”是新形势下中国对外开放的重要战略布局,是对古丝绸之路的传承和提升,也是加快推进亚洲区域经济一体化进程,将促进经济要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合,对物流行业的政策红利将陆续释放,是我国加快区域经济合作的重要典范和模板。随着“一带一路”的继续推进,合作与政策改革进入深水区,后续源源不断的经济援助和贸易物流将在“一带一路”区域极大地带动物流需求。

目前,已有100多个国家和国际组织参与到“一带一路”的建设中来,中国同30多个沿线国家签署了共建合作协议、同20多个国家开展了国际产能合作,联合国等国际组织也态度积极,以亚投行、丝路基金为代表的金融合作不断深入,一批有影响力的标志性项目逐步落地。“一带一路”建设从无到有、由点及面,进度和成果超出预期。“一带一路”东联亚太经济圈,西接欧洲经济圈,跨越高山深海,正在逐步构建世界上最壮美的经济走廊,因此带来的贸易增量将有力地推动物流业的发展。

2、物流专业化分工趋势强劲

随着经济全球化进程的加快,企业为提高市场竞争力往往需要将所有资源投入到核心的业务以寻求社会化分工协作带来的效果和效率的最大化。专业化分工的结果导致许多非核心业务从企业生产经营中分离出来,其中物流费用受经济规模的影响巨大,往往需要通过投入高额的资本、人力、物力等才能达到一定的规模经济,这对于企业来说是巨大的负担。因此,在专业化分工的情况下,企业往往选择最先将物流外包。近年来,随着市场竞争的需要,越来越多的制造企业尤其是有全球采购和销售需求的制造业企业将其物流业务外包给专业的物流企业,给物流行业带来更大的发展空间。

3、现代信息技术的快速发展和应用

信息技术的发展为企业建设高效率的系统创造了条件。先进的信息技术实现了数据的快速、准确传递,一方面提高了物流服务商仓储管理、装卸运输、采购、订货、配送发运、订单处理的自动化水平,促进了订货、仓储、运输一体化。同时,强大的网络系统使第三方物流服务商能更快捷地和其他专业服务商沟通,融入客户管理过程,满足用户及时、便捷地进行跟踪查询的需求,提升物流服务商对物流服务质量的控制能力,提高物流服务效率,实现了现代物流服务真正的无缝链接。现代信息技术的发展,拓展了现代物流服务的发展空间,是物流行业企业降低运营成本、提高服务质量、加强企业管理的关键因素之一。

(二)行业发展的不利因素

1、经济下行压力仍在,行业不确定性增加

当前,我国经济下行压力较大,GDP增长率由高转低,老旧的“投资+从出口导向”型经济结构转型升级尚未完成,供给侧改革和国企改革对经济的促进效果仍待观察。2017年“两会”政府工作报告中预计17年我国GDP增长率为6.5%,增长率为近年来最低。国际上,自美国总统特朗普上台之后,美国对外贸易的政策存在较大变数,法国等欧洲国家贸易保护呼声潮起云涌,东北亚政治局势紧张等等对我国的国际贸易和物流行业都存在一定的影响。

2、市场竞争加剧

自加入WTO后,我国多个行业政府管制放松并陆续对外开放,民营企业和国际巨头纷纷进入中国物流行业的巨大市场。国际物流公司凭借雄厚的资本实力和丰富的行业经验,在争夺跨国公司的物流业务方面具有一定的优势。相比之下,国内物流企业经营管理方式相对落后,缺乏核心竞争力,将会使得国内物流行业的竞争进一步加剧,国内物流企业的国际竞争力也受到一定程度的影响。

3、专业人才匮乏

由于我国的物流产业处于起步阶段,物流行业尚未引起社会普遍重视,全国各大高等院校对于专业物流人才的培养相对缺乏。由于现代物流产业的发展往往需要具备综合能力的专业人才提供知识和技术上的指导,我国物流行业在较长的一段时间内仍将面临因为专业人才匮乏导致产业发展受阻的困境。


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