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铁皮石斛种植及保健品生产行业分析

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

作者:[王立焘]   来源:国泰君安证券


1、行业发展概况(1)行业基本情况《中国药学大辞典》记述:霍山石斛(指铁皮石斛一类),甘之而不槁,口嚼之而无渣滓,味浓而富脂膏,益胃益液,却无清凉碍脾之虑,确为无上妙品,说明铁皮石斛的独到之处。铁皮石斛是滋阴圣品,应用范围相当广泛,适用于阴虚体质者、各种燥热症(消渴症、胃病属阴虚胃火盛者、咽喉炎、干燥综合症等)、早期白内障、中老年人、肿瘤患者等。铁皮石斛作为中草药种类中极其珍稀的中药材,在石斛市场上的价格也是居高不下,尽管如此,铁皮石斛仍然“活跃”在消费的视线里,并且受到广大消费者的追捧。铁皮石斛能够成为人们的“专宠”无外乎具有非常高的药用价值,可以为人们的健康“添砖加瓦”。20世纪90年代初,浙江省在国内率先实现了铁皮石斛产业化,从而也促进了云南、广西、广东、贵州、安徽、湖南、福建、湖北、江西等省区铁皮石斛产业的发展,铁皮石斛产业已成为我国中药产业中的一个热点。近二十年来,铁皮石斛产业发展欣欣向荣。据《浙江省铁皮石斛产业发展指导意见》(2012~2015年),浙江在乐清、天台、武义、金华、临安、建德、庆元等地建立了80余个铁皮石斛种植基地,合计种植面积约900hm2,2011年全省铁皮石斛产值超过20亿元;同时指出,到2015年全省种植面积将达1,400hm2以上,产业产值40亿元。云南省最近制定了《云南省石斛科技产业发展规划纲要》,云南省2012年石斛种植面积达2,700hm2,产值25亿元,到2016年石斛种植面积将达14,000hm2,实现产值100亿元的中药大产业。可以预料,铁皮石斛产业发展将成为中药产业中产值超百亿的大产业。铁皮石斛产业的发展对于保护野生资源、保护生态环境、促进药材资源的可持续利用,以及带动山区经济发展,帮助农民致富,有着很大的现实意义和深远的影响。云南省作为我国石斛资源最丰富的地区,石斛种植的最适宜区,也是我国石斛的主产区之一。由于铁皮石斛对生长环境要求十分苛刻,适宜的生长温度一般在10-35度之间,对气候、湿度、光照等要求都比较严格。而云南气候适宜,季节性不太分明,地处北纬24度,以南的滇南、滇西南和滇东南地区的平均气温17度左右,海拔800-1,200米,月均大气温度80%以上的月份,九个月以上的广大地区均属铁皮石斛种植最适宜区。在最适宜区内,铁皮石斛年生长期长,干物质积累成分,品质上乘。同时,云南是最早开展石斛组织培养育苗、人工栽培、产品开发,并实现规模化生产的省份之一,占有60%的市场份额。目前,云南省还是国内石斛种植面积最大的省份,占全国种植面积的74%左右。云南省政府对于种植和研发铁皮石斛的企业技术支持力度也较大,不断帮助企业完善种植、生产加工技术。至今为止,云南省在石斛种植以及研发方便的技术已经趋于成熟,从而使培植的铁皮石斛种苗种源纯正、天然正宗,铁皮石斛产品研发方面更有优势,保证产品的纯正性和功效。(2)行业生命周期

纵观我国铁皮石斛发展态势,种植面积逐年增加,产量也逐年提高,消费量逐年上升,铁皮石斛需求量呈现一个上升趋势。随着经济的发展,消费者越来越注重养生。铁皮石斛作为我国传统名贵珍稀中药材具有益胃生津、滋阴清热等功效,越来越受到消费者的喜爱,需求不断增长,目前我国铁皮石斛种植及加工行业尚处于成长期。2、行业规模情况产业信息网发布的《2015-2020年中国铁皮石斛市场评估与投资前景预测报告》显示,野生铁皮石斛生于海拔1,600米的山地半阴湿的岩石上,喜温暖湿润气候和半阴半阳的环境,不耐寒。因生长周期缓慢,极难存活,加以近些年对野生铁皮石斛的过度采伐,野生铁皮石斛已濒临灭绝。目前铁皮石斛多以人工栽培为主,集中分布在北纬15°30′~25°12′之间,主产地位于浙江、云南、广东、广西、湖南、江西、安徽、福建、江苏等地,其中浙江、云南、广东三省的种植面积最大,其次是广西和湖南等省。

就具体种植面积而言,全国集约化种植(大棚内种植)面积约有4.0万亩,其中浙江约2.0万亩、云南约1.0万亩、广东约0.2万亩、广西约0.2万亩、江苏0.2万亩、江西约0.1万亩、贵州约0.05万亩、湖南约0.05万亩、福建约0.03万亩,另外安徽、四川、湖北和山东等地也有少量的种植。云南作为铁皮石斛主产区,存在“大面积小产值”的薄弱现状,产业集约化程度低,深加工环节薄弱是制约云南铁皮石斛行业行业的重大弊端。2014年我国铁皮石斛行业产量约1.4万吨,同比2013年的1.2万吨,同比增长了16.7%。近几年我国铁皮石斛行业产量情况如下表所示:

2008-2014年中国铁皮石斛行业产能与产能利用率

单位:公斤

年份

产量

产能

产能利用率

2008

800

1,200

66.67%

2009

1,500

1,650

90.91%

2010

2,000

2,200

90.91%

2011

3,800

4,000

95.00%

2012

7,050

7,650

92.16%

2013

12,000

13,500

88.89%

2014

14,000

14,800

94.59%

资料来源:智研数据中心整理

2015-2020年中国铁皮石斛行业产量预测

单位:公斤

年份

产量

2015

15,500

2016

17,000

2017

18,500

2018

20,000

2019

21,000

2020

22,500

资料来源:智研数据中心整理

预计到“十二五”末期,全国石斛种植面积将达到16万亩,其中铁皮石斛种植面积将达到8万亩,铁皮石斛鲜条产量将达到2万吨,按当前鲜条平均600元/公斤计算,农业产值将达到120亿元,工业总产值超过300亿元,将有100万人从事石斛种植生产和相关产业。3、市场需求情况(1)现实和潜在的消费群体据资料显示,我国现有60岁以上老人约2亿人,肿瘤病人约600万人,胃病人群约3亿人,糖尿病人约9200万人。鉴于以上人群有很多交叉现象,综合可食用石斛人群不低于3亿人,不包括大量健康人群的日常调理和国际市场需求。假设3亿人每天人均消费鲜品5克,每年人均消费1825克,每年共需要鲜品547,500万公斤54.75万吨。按照每亩年产鲜品300公斤,需要种植182.5万亩。上述需求量不包括10亿健康人群作为养生蔬菜消费和国际市场需求。(2)养生蔬菜新概念兴起从历代中医著作记录,石斛无毒无副作用,《神农本草经》还记载其无捷奏之功,可长期作为饮品。过去由于野生资源稀少,采集非常困难,形成铁皮石斛等品种始终作为达官贵人的特权产品。这一现状将随着人工种植技术的突破,种植面积的快速增长,总产量的大幅增加而改变。从石斛的价格来说,日消费支出与部分蔬菜价格接近,远低于一些野生菌类的价格。从总量来说,必须走大众消费,让石斛进入千家万户摆上普通百姓的餐桌,才能消化越来越多的供应量。石斛的药性缓慢和适应性宽泛的特点,需要人们长期食用,才能对身体起到很好的调理效果。随着人民对生活品质以及健康的关注越来越高,越来越多的人开始将铁皮石斛用作泡茶、炖汤以及榨汁,铁皮石斛逐步被作为一种具有保健功效的食品进行服用。(3)铁皮石斛市场的饱和度从我国的铁皮石斛行业来看,其种植面积在2008~2014年逐年增加,产量也随之递增。目前,铁皮石斛的主要消费市场集中在浙江和广东,其次是江苏、广西、湖南和福建,安徽、江西、四川等地的消费市场还在逐渐形成,其他地区的消费市场也开始萌动。据有关数据显示,从2013年11月至2014年8月,浙江和广东两个地区铁皮石斛消费量占总产量的四分之三。随着铁皮石斛市场认可度的提升,铁皮石斛的市场需求量仍在逐步扩大,铁皮石斛市场未处于饱和状态,市场需求巨大。野生铁皮石斛资源已经逐渐枯竭,再加上其药用、保健、美容产品的开发商家逐年增加。目前国内具备铁皮石斛种苗培育选优、掌握铁皮石斛人工育苗高成活率、铁皮石斛优质高产的集约化栽培技术的企业屈指可数。所以也造成了假冒铁皮石斛混淆人们试听,造成对铁皮石斛的误解,预计在十年内铁皮石斛的产量仍难以满足市场的需求。(4)铁皮石斛消费方式2012年前,铁皮石斛主要是加工成铁皮枫斗进行销售,少量用于深加工。加工产品有枫斗晶、浸膏、饮料等。在2012年冬天开始,消费方式发生了较大的变化,鲜条消费异军突起,从2013年11月至2014年8月,鲜条消费量占铁皮石斛消费总量的三分之一,并且鲜条消费市场还在进一步扩大之中。4、行业与其上下游关系公司所处行业产业链分为三个环节,上游主要是铁皮石斛种苗培育机构、铁皮石斛种植农户、铁皮石斛收购商;中游为铁皮石斛初加工/深加工企业以,主要产出铁皮石斛浸膏等深加工产品;下游行业则主要包括功能性食品、药品、保健品、食品添加以及其他行业。

从整个产业链分析,处于上游行业的企业提供原材料和初级产品,上游行业的发展直接影响中药原料的供给量、品质与价格;中游企业对原材料进行加工和改性处理,中药提取行业的不断发展则会带动整个中药种植产业的持续发展;下游是中药粗/深加工产品需求行业,各行业的市场需求规模的与需求偏好的变化会影响上游中药粗/深加工产品的价格与行业结构。5、行业发展的有利/不利因素(1)有利因素①国家政策的大力支持国家有关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定,现代中药也是国家鼓励和支持的战略性新兴产业的一个方面。近年来,国家有关部委、发改委、科技部、农业部、财政部、国家林业局以及各省市有关部门等都支持铁皮石斛产业化项目,有力地促进了铁皮石斛开发研究和产业化。“药食同源”食材既有药品与食品的综合作用,又能满足营养与保健的需求,是具有药物功效和食品美味的能治病、强身、抗衰老的特殊食品,其应用在医用食品领域,在直接提升人体免疫系统功能、延缓衰老方面更有优势。卫生部公布的《关于进一步规范保健食品原料管理的通知》中,对药食同源物品、可用于保健食品的物品和保健食品禁用物品做出具体规定,确定了中药原料及提取物再食品及保健品行业应用的质量标准以及具体要求,进一步促进中药深加工产品在食品保健行业的应用。经食品安全国家标准审评委员会审查通过的《特殊医学用途配方食品通则》和《特殊医学用途配方食品企业良好生产规范》两个文件已于2014年7月1日和2015年1月1日实施,这标志着“特殊医学用途配方食品”这个新的食品种类终于有了自己的合法身份,铁皮石斛等中药材产品也将迎来更加广泛的使用范围。②保健品行业需求激增带动上游行业发展目前国家正采取一系列的措施和手段,优化和完善保健食品行业的产业政策环境,保证保健食品行业的健康稳步发展。在《食品工业“十二五”发展规划》中,“营养与保健食品制造业”首次被列为重点发展行业。《规划》明确提出了到2015年中国营养与保健食品产业将保持年均20%的增长速度,并形成10家以上产品销售收入在100亿元以上企业。《医学科技发展“十二五”规划》提出要“强化保健康复”、“推动健康产业”。要加强功能性食品、保健品和以中医养生保健理论及诊疗技术为基础的新型健康产品的研究。随着新医改政策的逐步明晰,必将推动人们自我健康投入的比例。保健品行业的快速发展将带动上游中药植物种植行业的需求增加,并促进中药植物保健品生产行业产品更新换代和技术升级。③生产技术已经得到突破和发展石斛的濒危和需求状况导致国内众多科研单位对恢复石斛资源开展研究,各地立题达数十个。国家科技部和国家自然科学基金批准资助了较多的石斛研究项目,近年来国家自然科学基金批准的石斛研究项目更是越来越多,成为针对一种药材立项研究最多的品种之一,足见对石斛的重视。这些研究项目对摸清石斛资源、生物学特性、组织培养及栽培驯化等方面已经取得了不少重要的成果。挽救石斛濒危状况的栽培技术已取得了突破,规模化生产的技术已趋成熟。虽然石斛的栽培条件十分苛刻,但是经过科技人员、石斛栽培者20多年的共同努力,生产技术已经得到突破和发展,生产规模在扩大,石斛传统的药用和保健功能也越来越受到重视。④农业相关产业政策扶持我国人口众多,农业是我国国民经济的基础,而中药材种植业是农业的重要组成部分。连续多年,我国把提高农业产业化科技水平和经营水平,增加农民收入,作为对“三农”的支持重点,国家将拨款数千亿元扶持农业产业。十多年以来,中共中央相继出台了多个中央1号文件,从上市融资、信贷、财政、税收、投资等多方面为我国现代农业发展提供了良好的政策保障。(2)行业发展的不利因素①农产品种植的周期性及种植规模分散尽管中药材及保健品消费需求不存在明显的周期性特征,但是,中药原料属于农副产品,受自然因素影响较大,地域的不同、季节的变迁、气候环境的变化都将会对中药材的品质产生影响,从而最终影响中药生产的成本及其品质。受制于土地规模、资金实力以及技术人才储备的约束,我国从事中药材种植的主体多是农户和小型苗圃企业,较为分散,行业集中度不高,采取科学化、集约化、规模化现代经营方式少。受制于行业集中度不高和资金实力约束,大多数种植主体都采用粗放型种植模式,产业链延伸较短,产品科技含量低。②铁皮石斛产品知名度不足,消费习惯有待转变铁皮石斛种植成功及产品上市,赢得广大消费者的好评,但它的知名度远不如人参、冬虫夏草、枸杞。在消费人群中,主要是一些肿瘤、糖尿病患者作为保健应用,少部分消费者养生滋补用,普通民众一般都消费不起。反观韩国高丽参产品,韩国将高丽参作为国家战略,列入全国发展规划,老百姓有食用人参习惯,每人每周食用两次以上,实施GAP种植,进入主流意识等,政府高度重视,措施坚强有效。未来铁皮石斛产业的发展亟需转变消费者对于铁皮石斛的消费习惯和认知。③保健食品开发水平类同,在低水平上徘徊在配方上,市场上铁皮石斛保健品产品其配方主要原料除铁皮石斛外,其他原料应用较多的是西洋参、灵芝或灵芝孢子粉、枸杞子、山药、麦冬,以铁皮石斛和西洋参为主要原料的占绝大多数。从保健功效上看,主要局限在免疫调节、抗疲劳。在配方组成和保健功能上都很局限。再者,现在铁皮石斛类保健品功效成分是以粗多糖含量为指标,但配方中西洋参、枸杞子等的多糖成分也计算在内,以粗多糖为功效成分指标很难反映铁皮石斛产品的质量。



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