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PVC助剂行业概述

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

作者:秦田

1、行业基本情况

(1)PVC助剂简介

PVC助剂是指为了改善PVC树脂加工性能,而添加的一种功能性化合物,被誉为“塑料制品的‘维生素’”。PVC塑料材料相对其他树脂更容易借助助剂以完善或提升性能,且价格便宜,因此PVC塑料是五大通用塑料中使用范围和数量最多的一种塑料制品,根据国家统计局统计数据显示,2014年我国5大合成树脂生产量接近4500万吨,其中PVC树脂产量为1630万吨,PVC助剂因此也是使用量最大的塑料助剂,用量约占塑料助剂的90%以上,多数情况下,塑料助剂狭义上指PVC助剂。

五大通用塑料塑脂产量(万吨)


数据来源:国家统计局,国泰君安研究

PVC塑料加工行业是国民经济的重要组成部分,目前PVC制品被广泛应用于基础建材、家用电器、医疗制品、工农业用品、玩具鞋底等产品中。随着科学技术的不断进步,“以塑代木”、“以塑代钢”产品也不断出现,扩大了塑料制品的使用范围,一定程度上降低了木材与钢材的消耗,与此同时PVC也是氯平衡的重要产品,PVC的生产是消耗工业有毒氯气的主要消耗方式。因此,PVC是环保型和资源节约型的社会产品,对发展绿色经济具有重要意义。

PVC制品的加工实现,必须借助相关PVC助剂的功能,因此PVC助剂是PVC加工行业必不可少的功能性原料。虽然成型的PVC制品有着优良的物理、化学性能,例如拉伸、抗冲击性、耐酸碱性等,同时价格也比较低廉,但是就PVC进行加工的过程中,因PVC本身塑化性弱、难以加工成型、受热易分解变黄、抗冲击性差、耐老化性差、抗氧化性差、燃烧发烟量大等制约,极大影响了PVC制品的应用范围。因此PVC助剂在PVC加工过程中就非常关键,其决定了PVC制品的质量以及使用广度,有着极大的不可替代性,作用举足轻重。

塑料助剂的分类、功能及应用

类别

功能

主要应用

细分种类

增塑剂

增加塑料的可塑性、柔韧性、减少脆性

PVC软制品

邻苯二甲酸酯类(DOP、DINP、DIDP)、环氧酯类、脂肪酸酯类、PVC自增塑等

热稳定剂

延缓或停止塑料因热、光或氧化作用而产生的裂解、交联和氧化断链现象、延长塑料使用寿命,提高性能

PVC制品生产

钙锌类、盐基性铅稳定剂、金属皂类、有机锡类

加工助剂

与增塑剂相对应,提高PVC的可塑性、促进塑化过程、改进塑化过程、改进热塑性熔体的流变性能、改善热弹性状态下熔体力学性能、提高制品外观质量等综合功能

PVC硬制品

ACR加工剂、非ACR加工剂

抗冲改性剂

提高硬质聚合物制品抗冲击性能

PVC硬制品

MBS、ACR、CPE、ABS、EVA等抗冲击性剂

润滑剂

用于减轻聚合物材料与加工机械表面间以及聚合物分子间的相互摩擦、提高加工流动性,起到外部和内部润滑作用的助剂

用于各种塑料制品

脂肪酰胺类、脂肪酸类及醇类脂类、烃类

发泡剂

在树脂和胶料配方中能促进发生气体的物质,用来降低制品成本、减低重量、用于形成发泡塑料

发泡塑料(硬制品)

有机发泡剂、无机发泡剂

其他助剂

填充剂用于降低成本,阻燃剂用于降低塑料的可燃性

各种塑料

填充剂、阻燃剂、紫外线稳定剂、增白剂等

资料来源:中国知网资料整理,国泰君安研究

(2)行业发展现状

① 全球PVC助剂行业的大体情况

PVC助剂与PVC塑料加工工业发展密切相关,同步发展。目前PVC助剂种类非常多,例如有促进PVC硬制品加工塑化的加工助剂、有提高PVC加工热稳定性的稳定剂、有提高PVC制品塑化与软度的增塑剂、有提高PVC制品耐老化性与白度的钛白粉、有提高PVC制品阻燃性能的阻燃剂、也有使PVC制品发泡的发泡剂等等。目前从事PVC助剂生产的企业主要分布在欧洲、美洲、亚洲等。国际一些大型厂家,因资金技术实力雄厚、进入行业时间比较早,因此研发、生产、销售的助剂种类比较多,产业链也比较长,高端产品比重大,产品质量确实比较优越。

随着全球经济的发展,相关产业在全球范围内的转移,中国等亚洲国家人工成本、市场空间巨大,同时也伴随着PVC化学建材在亚洲国家的迅速发展,PVC助剂等相关产业不断向亚洲转移,日本、韩国、尤其是中国聚集了大量的PVC助剂企业。近些年,中国PVC助剂行业的发展迅速,在一定程度上带动了全球PVC助剂行业的发展,截至2014年,中国PVC助剂行业保持平均发展增8%以上,巴西、印度等其他新兴市场平均发展增速5%—6%,全球市场平均增长在3%—4%。

全球PVC制品消费结构

全球塑料助剂分类占比



资料来源:齐鲁证券研究所,国泰君安研究

②我国PVC助剂行业的大体情况

随着全球经济一体化与国民经济发展,PVC制品在国内逐渐被重视、需求在不断被激发,因此PVC助剂行业也得到了长足的发展。相对来说,我国起步比较晚,20世纪70年代,PVC助剂才被相关科研院所广泛研究,真正被大规模企业研究、生产是在20世纪90年代后期了。正如我国GDP发展速度一样,PVC助剂行业在我国发展迅速,现今经过30多年的发展,目前已形成种类齐全、厂商众多的行业,技术水平、产品结构以及技术人员素质方面都取得了很大的进步。

然而,虽然我国PVC助剂企业众多,除个别品种有较大的企业以外,很多都以小型作坊式的企业存在,PVC助剂的研发更多的是仿制国外已经成熟的产品,新型高性能的助剂研发还比较少。有一些污染比较大、发达国家几乎已不使用的助剂,例如CPE、重金属稳定剂,我国还在大规模生产与使用,技术进步与环保观念还有待不断提升。但是随着我国产业结构调整的不断深化,基础化工产业的不断升级,尤其是对科技进步的不断重视与投入,相关高性能PVC助剂将逐渐增多。

   (3)行业发展前景

①国产PVC助剂产品逐渐替代进口产品

PVC助剂产品在我国起步比较晚,因此相较国际一些知名公司技术而言较为落后,产品性能还有待提高。近年来,随着众多科研院所、企业在PVC助剂行业的持续研发投入,目前技术水平不断提高,优秀的国产助剂已经基本接近国际先进水平,同时价格相对低廉,规模也在不断扩大,再加上相对聚焦化的运营,相关产品的性能均在不断优化与改善。

目前在PVC加工助剂方面国内技术基本已达到国际水平,但是在环保稳定剂方面,国内企业技术水平较国外先进企业还有一定的差距(相关制品环保要求国外执行比较早),随着国内企业的不断重视与技术的不断进步,国内与国际竞争力将不断增强。

②行业发展向无毒化、绿色环保方向转变

随着中国经济的持续发展,科学技术的不断进步,人民生活水平的不断提高,人们越来越重视生活的质量,对环保、安全提出了越来越高的要求。同时相关政府部门对环境的重视也在不断提高,对可能造成人身伤害的产品法规也越来越严格,将对国内塑料制品企业增强对环保型PVC加工助剂需求。例如欧盟的RoHS指令已经禁止了含铅、镉等PVC制品在日常生活中的使用。中国住建部在2004年正式规定了供水UPVC管中禁止使用含有污染的重金属稳定剂产品,会逐渐增加到越来越多的PVC制品领域。

以PVC加工助剂中占比最大的增塑剂为例,2014年我国邻苯二甲酸类增塑剂约占增塑剂消费总量的80%,美国邻苯二甲酸类增塑剂占增塑剂消费总量的61.9%,西欧邻苯二甲酸类增塑剂占增塑剂消费总量的67%。随着我国食品、医疗安全标准的提高以及国内塑料行业安全监管技术标准与国际标准趋同,环保性更高、能小型更高、功能更优越、价格更低廉、生产过程更低碳的产品,如高碳醇脂类、柠檬酸脂类、环氧类、聚酯类、生物降解类5大环保型增塑剂将得到快速发展。



(4)行业规模

塑料助剂是塑料制品工业的伴生行业,其发展与塑料制品工业发展密切相关。塑料制品以成本低、易于安装使用、不易腐蚀老化、保温性能好等应用优势,广泛应用于建材、化工、电子、医疗、食品等行业,PVC产品可分为硬质制品和软纸制品,其中硬质制品占总消费的2/3左右,最大的应用是管材和管件,其他的主要用途是墙板、隔板、门窗、包装材料等,软制品主要包括薄膜、片材、电线电缆、铺地材料等。目前PVC塑料助剂主要以PVC塑料助剂为主,用量约占到塑料助剂的90%以上,多数情况下,塑料助剂狭义上指PVC塑料助剂。

塑料行业发展情况概览


数据来源:国泰君安研究

根据国家统计局数据统计显示,2014年PVC树脂的产量为1630万吨,产值规模约为1,011.95亿元,近5年产量年均增速为8.9%。由于PVC助剂与PVC产量正相关,PVC 塑料助剂的增速也维持在8%-10%的水平,2011-2014年,我国PVC塑料助剂消费量分别约为282吨、300万吨和450万吨,2016年预计为500万吨,产业规模约为300亿元。根据Markets and Markets分析,2014-2019年,全球塑料助剂复合增长率预计达到5%,全球市场规模预计达到455亿美元规模,2013年亚太主导塑料助剂市场,占全球市场份额超过40%,预计2019年中国对塑料助剂的消费量将超过美国,成为全球最大的塑料助剂消费国。

2、行业产业链情况

完整的塑料助剂行业链包括上游原料供应行业和下游需求行业。

塑料助剂主要的原料主要为基础石油化工原料,原油价格波动是影响本行业产品价格主要因素,汇率波动对产品价格有重大影响,此外石油冶炼技术水平、石油开采量对本行业产能重大影响。目前,大多数基础化工原料能够能满足国内生产需求,与此同时,随着我国石油炼化技术进步,基础原料的产能不断扩张,都为塑料助剂行业的发展提高了重组的原料保障。

塑料助剂行业的下游主要是塑料加工企业,包括塑料管材、塑料板材、塑料型材、发泡材料、木塑制品等生产厂商。我国塑料制品生产企业以中小企业为主,产业集中度较低,导致整体而言企业管理力量较弱、研发能力不足,而塑料助剂性能是塑料产品品质重要影响因素,PVC行业的发展瓶颈是高性能的PVC塑料助剂,因此,具有自主研发能力和服务能力的PVC塑料助剂在行业里具有明显的竞争能力。

3、影响行业的有利和不利因素

(1)有利因素

①国家产业政策支持

我国矿产、林木资源十分有限,而塑料是在日常生活和生产建设中替代钢铁木材的绝好材料,为保护我国现有有限资源、创建节约创新型社会,国家不断鼓励塑料在生活、生产中的广泛应用,以促进“以塑代钢”、“以塑代木”。而塑料助剂作为塑料上述产业化应用的关键产品,一直受国家的政策鼓励。国家已从宏观、微观多方面出具了多项产业政策支持其发展。

②PVC 制品的广泛应用和快速增长为本行业提供了良好的发展空间

随着我国经济的持续、稳定、快速发展,PVC 制品行业呈现了较快的发展态势。随着我国加强基础建设、固定资产投资和扩大内需,房地产、基建市场对PVC 管材、型材等硬制品需求十分强劲,PVC制品产业发展空间十分巨大。

③下游标准的完善促进了本行业的良性发展

随着经济的发展和人民生活水平的提高和国家对房地产建筑和市政工程领域相关产品质量的关注,PVC 制品的行业标准和要求也逐步提高,以往不添加助剂、添加少量低效能助剂的产品随着行业标准的提高将会越来越失去市场。这在客观上直接增加了PVC 助剂的需求,推动了对PVC 助剂行业的进一步发展。

④下游行业结构优化、技术升级和节能减排的趋势将支持本行业的发展

近年来,虽然我国PVC 制品行业发展较快,但仍存在着部分问题:我国PVC制品行业主要集中在中低端市场竞争,部分高端市场被外国公司控制,总体水平与发达国家相比还有相当差距,存在部分产品生产能力相对过剩、产品结构不合理的矛盾,表现为中低档产品偏多,高档与专门配套产品少;通用技术产品多,高技术、高附加值产品少等问题,而高效能PVC 助剂的添加能有效推动PVC 制品行业解决这些问题和矛盾。塑料工业在产品结构优化、技术改造和节能减排方面的发展趋势,客观上对PVC助剂尤其是高性能PVC 助剂产生了迫切需求。

(2)不利因素

①行业标准尚待建立、行业秩序尚待进一步规范

国内目前还未针对PVC 加工及助剂建立统一的行业标准,现有各企业多按各自的企业标准加工、生产,产品质量参差不齐;另一方面,行业内企业众多、行业秩序欠缺,为追求利润,很多企业通过添加次品来降低价格,严重阻碍了行业的健康发展,行业标准体系的建立及行业秩序的完善仍需要一个渐进的过程。

②行业基础薄弱,技术投入不足

我国本土企业普遍实力较小,投入的研发经费不足,与国外主流企业相比差距仍然较大,影响了整个行业的竞争力以及国际市场的开拓。



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