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工业领域蒸发器行业研究报告

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

作者:杨波

 行业界定和分类

1、行业起源及应用概况

我国的蒸发浓缩分离设备起源于上世纪四十年代,当时基本以大锅直火熬煮为主,设备主要应用于制盐,制碱行业。1964年,上海前卫机械厂生产了中国第一台真空蒸发浓缩锅并应用于制药行业,标志着蒸汽加热在蒸发浓缩过程中的运用跨出了重要的一步。目前,蒸发操作的应用场景主要包括三个方面:(1)获得浓缩的溶液,直接作为产品或半成品,典型的应用领域包括中药提取、牛奶浓缩等;(2)脱除溶剂,将溶液增溶至饱和状态,随后加以冷却,析出固体产物,即采用蒸发,结晶的联合操作以获得固体溶质,典型的应用领域包括化工、海水淡化、高含盐废水零排放等;(3)除杂质,以获得纯净的溶剂。随着我国工业化水平的不断提升,以及蒸发技术、成套工艺技术水平的不断增强,蒸发设备的应用前景日益广泛,已经成为可以影响到我国经济社会节能、降耗、环保水平的重要环节。

蒸发器的分类方法有多种,按操作分类,可分为间歇式和连续式;按加热式的结构,可分为管式和非管式;按溶液在加热室的运动情况,可分为循环和非循环型;按分离室压力大小,可分为真空蒸发和常压蒸发;按分离室与加热室的相对位置,可分为外热式和内热式;由于液膜式蒸发器发展很快,也可按膜式蒸发器和非膜式蒸发器分类。

 

2、蒸发器行业分类

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为通用设备制造业(分类代码:C34);根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》国家标准(GB/T 4754-2011),公司所处行业属于气体、液体分离及纯净设备制造(分类代码:C3463);根据《挂牌公司投资型行业分类指引》的分类标准,公司所处行业属于工业机械(分类代码:12101511);根据《挂牌公司管理型行业分类指引》的分类标准,公司所处行业属于气体、液体分离及纯净设备制造(分类代码:C3463)。

 

第一章,行业运行形势分析

第一节,行业发展现状

  工业领域蒸发器所处的产业链上下游如下图所示:

 

近年来,伴随着下游行业的发展,蒸发器行业也得到了较快的发展,其发展状况呈现出以下几方面的特征:

(1)    市场容量整体稳定增长 

近年来,我国蒸发设备市场保持了稳定的增长,产品产出持续扩张,国家产业政策鼓励蒸发结晶设备产业向高技术产品方向发展,国内企业新增投资项目投资逐步增多。投资者对蒸发结晶设备市场的关注越来越密切,这使得蒸发结晶设备市场越来越受到各方的关注。我国蒸发器企业数量众多,但是大多没有自己的核心技术和自主知识产权。高效、节能、环保已经成为整机市场主流趋势,在现有蒸发器产品的基础上,未来的蒸发器的发展将顺应整机发展趋势,迎来新的技术突破和市场突破。

(2)    MVR蒸发器在行业中日益普及,将取代传统的蒸发器

目前,我国蒸发器市场的结构依然是以传统多效蒸发器为主和部分MVR蒸发器为辅的格局。形成这种局面的原因是,MVR蒸发器是新产品,人们对其应用不甚了解;其次是进口MVR蒸发器的价格十分昂贵。但国内外蒸发器市场的发展趋势一定是MVR蒸发器逐渐取代传统的多效蒸发器,假以时日MVR蒸发器必将会逐步取代传统多效蒸发器。

(3)    蒸发器在环保行业的应用越来越突出

蒸发技术应用领域的发展是伴随着蒸发技术本身的发展以及国家相关政策的推动而呈现出日益多样化。目前,蒸发技术在石油、电子、化工、食品、发酵和制药等行业的工艺流程中发挥出了越来越重要的作用。同时,基于社会发展对环保、能耗、可循环利用等方面更高的要求,以及相关示范工程的实施,蒸发设备在工业生产流程后端的废水处理(主要为煤化工、石油化工、电厂、印染、造纸等高含盐废水)、城市生活垃圾渗漏液处理的应用逐步增多,成为环保成套处理工艺技术的一个重要环节。

 

第二节,行业生命周期分析

根据行业生命周期理论,行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命发展周期主要包括四个发展阶段:幼稚期,成长期,成熟期,衰退期。其中行业发展处于成长期时,市场增长率很高,需求高速增长,技术渐趋定型,行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗,企业进入壁垒提高,产品品种及竞争者数量增多。行业发展处于成熟期时,市场增长率不高,需求增长率不高,技术上已经成熟,行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定,买方市场形成,行业盈利能力下降,新产品和产品的新用途开发更为困难,行业进入壁垒很高。

依据行业生命周期理论的上述特征进行判断,总体上讲,我国工业领域蒸发器行业已经步入了由成长期向成熟期迈入的阶段,但由于其下游应用行业的不断创新,以及蒸发器技术本身的发展,整体上市场需求仍然保持了一定的增长势头。在个别细分领域,如MVR蒸发器、旋转蒸发器等仍处于生命周期的成长阶段,市场前景看好。

 

第三节,行业发展趋势

(1)技术发展趋势

早期的蒸发浓缩分离设备采用单效蒸发技术,其后于20世纪初逐步发展到多效蒸发技术(从最初的二效循环蒸发器,逐渐发展到三效、四效,再到海水淡化工程使用的三十效蒸发器),机械蒸汽再压缩技术(MVR蒸发器),如今,膜蒸馏技术亦开始逐步运用到水处理领域的蒸发浓缩分离设备中。

当前,国内大部分工业企业采用的仍是多效蒸发技术,以二效循环蒸发器为例,其技术原理是利用一效蒸发后的二次蒸汽作为二效蒸发器的热源,其它效数的蒸发器技术的原理可以类推。目前,比较成熟的多效蒸发技术一般是做到四效,四效后蒸发的边际效果就下降得非常快。相较而言,MVR蒸发技术是传统的多效蒸发技术的一个良好的替代,其技术原理是将原本需要冷却水冷凝的二次蒸汽,经蒸汽压缩机压缩后,提高其压力和饱和温度,增加热焓,再送入蒸发器的加热器作为热源,替代了生蒸汽的循环利用,节能效果大大提高。虽然,目前蒸发器市场的产品结构依然是以传统多效蒸发器为主和部分MVR蒸发器为辅,但随着人们对MVR蒸发器了解度的提高,以及进品替代导致的产品价格下降,未来国内蒸发器市场的发展趋势一定是MVR蒸发器逐渐取代传统的多效蒸发器,MVR蒸发器将是传统多效蒸发器升级换代的必然产品。

膜蒸馏技术作为目前研究的一大热点在国外起源于20世纪80年代初,是伴随着高分子材料和制膜工艺技术的发展而发展起来。但由于其存在蒸馏通量小、运行状态不稳定、热量回收、膜材料的选择等缺陷及工艺制备技术的不成熟,目前还不能在大规模工业生产进行应用。

(2)产品发展趋势

蒸发设备作为下游化工、环保、发酵、制药、食品等行业的核心装备,在工艺流程中稳定、高效地发挥着其不可替代的功能。当下蒸发设备产品发展趋势具体包括:

①单台设备趋于大型化、高效化

在传统的单、多效蒸发设备领域,由于多效蒸发技术对蒸汽耗用量远远低于单效蒸发技术,因此,单台蒸发浓缩分离设备呈现出效数越来越多、设备规模越来越大的特点。

②MVR蒸发设备逐步取代单、多效蒸发设备

随着MVR蒸发技术在国内日益成熟,加上国家政策的鼓励支持,国内企业的MVR产品日益取代国外进口的同类产品,从而导致市面上MVR蒸发设备整体价格的下降,MVR蒸发设备在国内有望日益普及。

③提供系统化、定制化、专业化的解决方案

当前,下游客户对蒸发浓缩分离设备供应商提出了越来越高的要求。能够根据不同客户的特定需求生产定制化的产品,并提供系统化、专业化的整体解决方案,将为企业赢得客户的更多信任并获得其他延伸业务。

④低能耗、低排放的要求越来越高

为适应下游行业对低能耗、低排放的新生产方式,蒸发浓缩分离设备在能耗、排放等方面也将设定更高的标准。未来亦可能出现新的蒸发技术路线,例如冷冻蒸发技术等。

(3)应用领域的发展趋势

蒸发技术应用领域的发展是伴随着蒸发技术本身的发展以及国家相关政策的推动而呈现出日益多样化。目前,蒸发技术在石油、电子、化工、食品、发酵和制药等行业的工艺流程中发挥出了越来越重要的作用。同时,基于社会发展对环保、能耗、可循环利用等方面更高的要求,以及相关示范工程的实施,蒸发设备在工业生产流程后端的废水处理(主要为煤化工、石油化工、电厂、印染、造纸等高含盐废水)、城市生活垃圾渗漏液处理的应用逐步增多,成为环保成套处理工艺技术的一个重要环节。如南通能达水务在造纸浆料废水零排放工程中、万邦达实施的“神华宁煤化工园区高含盐水零排放项目”、深圳捷晶能源在南京垃圾渗透液处理零排放等项目中均采用MVR蒸发技术。上述示范工程的运行有助于MVR蒸发技术在环保工程中的市场推广。

第二章,工业蒸发器行业发展环境分析

第一节,下游经济环境分析

蒸发器应用的领域主要包括:

(1)处理工业废水(环保领域)

应用在工业废水的浓缩和水的循环再利用。如电镀行业、涂料生产行业、医药和农药行业、金属加工行业、造纸行业和原油生产行业等污水处理。其作用包括从污水中去掉有机物和无机盐,变废为宝。随着工业废水零排放政策的推进,蒸发器在工业废水领域中的应用随着环保行业的发展而呈现出快速发展的势头。 

(2)化工工业

应用的领域包括:生产空心纤维分子的工艺用水的处理;香料的提纯; 亚氯酸钠和过硫酸钠等化工原料的生产; 海水的淡化;有机添加剂的浓缩和结晶; 提取液的精炼;把反应生成物分析成溶剂和产品。目前,我国的化工行业整体增长缓慢,随着经济的转型发展,行业空间已经趋向于饱和。但是在个别领域,如海水淡化、甲醇体系化工、煤化工、玉米体系化工仍然呈现出快速的增长势头。

(3)制药工业

我国的制药行业,是个传统的行业,使用了大量的老化、旧式蒸发器,不仅降低药品质量,更是浪费了大量的能源,急需升级换代减少二氧化碳的排放。蒸发器在制药工业中的应用主要是包括:生产西药的蒸发、浓缩、结晶和干燥; 中药的浓缩。我国制药行业发展情况如下:

 

数据来源:国家统计局,中国产业信息网整理

(4)食品行业

在食品深加工行业,大量采用蒸发技术实现脱水的功能。如浓缩玉米浆和提取葡萄糖、氨基酸等。主要包括:从果胶中提取的异丙醇的浓缩;芳香物的提取和浓缩; 食品与发酵香料的分馏沉淀物、溶剂的精炼。近年来,我国食品产业持续高速稳定发展,市场供应产品种类显著增加、精深加工产品比例不断上升,产品向多元、优质、功能化方向发展。

  

第二节,行业发展政策环境分析

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为通用设备制造业(分类代码:C34);根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》国家标准(GB/T 4754-2011),公司所处行业属于气体、液体分离及纯净设备制造(分类代码:C3463);根据《挂牌公司投资型行业分类指引》的分类标准,公司所处行业属于工业机械(分类代码:12101511);根据《挂牌公司管理型行业分类指引》的分类标准,公司所处行业属于气体、液体分离及纯净设备制造(分类代码:C3463)。

目前,蒸发设备制造行业管理涉及的政府部门主要为国家发展和改革委员会、工业和信息化部以及国家质量监督检验检疫总局。国家发改委为宏观管理部门,主要通过研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管理等职能。工业和信息化部负责拟定工业发展行业规划、计划和产业政策,提出优化产业布局、结构的政策建议,起草相关法律法规草案,制定规章,拟订行业技术规范和标准并组织实施,指导行业质量管理工作;拟订并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策,参与拟订能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划,组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用等。国家质监局负责技术标准制定和质量认证。

行业涉及的相关协会或机构主要有中国石油和化学工业联合会、中国化工机械动力技术协会、中国生物发酵产业协会、中国化工装备协会、中国环境保护产业协会等。中国石油和化学工业联合会下设蒸发及结晶技术专业组,中国化工机械动力技术协会下设蒸发及结晶技术协调组等机构,旨在研究蒸发及结晶设备行业发展现状及趋势,推动行业技术进步,实现产学研相结合。

适用于该行业法律法规及规范性文件的主要情况如下:

序号

名称

年份

发布机构

与公司主营业务相关的主要内容

1

国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见

2006年2月

国务院

积极发展高效、节能、低(零)污染的优势产品及清洁制造技术,逐步淘汰落后产品及制造技术。以科技进步为支撑,大力提高装备制造企业自主创新能力。装备制造企业要以系统设计技术、控制技术与关键总成技术为重点,增加研发投入,加快提高企业的自主创新和研发能力。

2

国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定

2010年10月

国务院

节能环保产业:重点开发推广高效节能技术装备及产品,实现重点领域关键技术突破,带动能效整体水平的提高。

3

国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要

2011年3月

国务院

大力发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业。

4

当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011 年度)

2011年10月

国家发展和改革委员会

确定了十大产业中的137项高技术产业化重点领域,其中“节能环保和资源综合利用”产业下包括了“先进节能技术”、“工业和城市节水、废水处理”等领域。

5

国家环境保护“十二五”规划

2011年12月

国务院

明确发展环保产业,大力推动以污水处理、垃圾处理、脱硫脱硝、土壤修复和环境监测为重点的装备制造业发展。

6

高端装备制造业“十二五”发展规划

2012年5月

工业和信息化部

智能制造装备是现阶段高端装备制造业发展的重点方向。推进智能制造技术、智能测控装备和智能基础制造装备在石油化工、煤炭开采、发电、环保、纺织、冶金、建材、机械加工、食品加工等典型制造领域中的示范应用。鼓励支持符合条件的高端装备制造企业上市。

7

“十二五”节能环保产业发展规划

2012年6月

国务院

节能环保产业产值年均增长15%以上,到2015年,节能环保产业总产值达到4.5万亿元;明确节能技术和装备为节能产业重点领域,大力推广高效换热器、蓄能器、冷凝器、干法熄焦等设备;明确再生资源利用为资源循环利用产业重点领域,推进工业废水、生活污水和雨水资源化利用,扩大再生水的应用。明确环保技术和装备为环保产业重点领域。

8

“十二五”国家战略性新兴产业发展规划

2012年7月

国务院

明确了包括“节能环保产业、高端装备制造产业”等在内的七大战略性新兴产业的重点发展方向和主要任务。

9

水污染防治行动计划(“水十条”)

2015年4月

国务院

推动经济结构转型升级:加强工业水循环利用。加强洗煤废水循环利用,鼓励钢铁、纺织印染、造纸、石油石化、化工、制革等高耗水企业废水深度处理回用;着力节约保护水资源:提高用水效率,抓好工业节水,到2020年,电力、钢铁、纺织、造纸、石油石化、化工、食品发酵等高耗水行业达到先进定额标准。

 

第三节, 影响行业发展的有利和不利因素

(1)有利因素

①产业政策鼓励

蒸发设备是众多工业领域的重要基础设备,其性能、效率对于社会经济能源利用水平的提高、节能减排工作的落实有着积极的意义。国家各级政府相继出台了一批鼓励蒸发技术升级、创新的政策。国家发改委、科技部等五部门联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011年度)》将“高含盐废水处理工艺与技术,城市污水、工业废水深度处理及资源化再生利用技术;渗滤液处理、填埋气回收技术和设备,高效、节能、环保和可循环的新型制造工艺及装备”列为重点支持的领域。2015年新近颁布的《水污染防冶行动计划》(“水十条”)将造纸、焦化、氮肥、有色金属、印染、农副食品加工、原料药制造、制革、农药、电镀十行业列为专项整治的重点行业,要求废水实现深度处理回用,要求攻克“工业高盐废水脱盐”等技术。先进的蒸发技术在上述领域均可发挥用武之地,并且在“工业高盐废水脱盐”领域目前还是唯一成熟、稳定、必要的工艺技术。

②应用领域扩张带动市场需求的增长

近年来,高效节能型蒸发器已经逐步在化工、食品、制药等工业领域获得应用,应用范围日益广泛,应用的规模迅速扩大。除了上述传统的应用领域之外,蒸发技术在工业废水后道处理(尤其是高浓、高含盐废水)、生活垃圾渗滤液处理工艺上也日益获得重视。高含盐废水主要包括炼化、染织、农药、制药和垃圾渗滤液等行业废水,其基本特点都是成分复杂,COD、色度、盐分含量高。以蒸发技术为后道处理技术的多过程集成技术必将成为今后高含盐难降解工业废水处理的发展趋势。

③上游行业技术水平提升

蒸发器系统的上游行业为管材、泵、双相钢、阀门、蒸汽压缩机、传感器、电机、PLC控制器等机电器件。目前,上游行业的技术水平也在日益提高,产业链日趋完善给予中、高端蒸发器设备的研制提供了良好的外部环境。同时,精密焊接技术、化学成分快速分析等技术的成熟也为蒸发器系统装备水平的提高提供了保障。

④“一带一路”政策红利有利于国内企业实施产品走出去战略

“一带一路”的沿线区域,如中亚、中东、东南亚等地区的基础设施、能源、化工设施建设需求量大,一方面使得其对于包括蒸发设施在内的中大型设备的需求量增加,同时也导致其本来已经恶化的区域型环境污染更加严重,加大了对废水、废气处理设施的需求。

(2)不利因素

①蒸发设备在工业领域应用的标准和规范有待完善

目前,虽然我国已经有相关蒸发设备的行业标准、企业标准,但由于蒸发设备是一种非标的设备,很难统一在某一个或几个标准范围内,造成行业的竞争环境存在一定的混乱。行业中某些技术力量较弱的企业提供的设备运行稳定性较差,后期的服务能力也跟不上,一定程度影响了下游应用行业对蒸发技术的信心,不利于整个行业的发展。针对该不利因素,一方面需要行业逐步形成相对统一的技术标准;另一方面也有赖于行业内部的整合加速。

②设备的运行管理是国内下游企业的弱项,后期维护运行成本高

限于当前的技术水平,蒸发设备的自动化水平还不高,下游用户还需要人为地根据工况条件的变化调整蒸发器的运行状态,而国内的部分企业往往对于设备安装后的运行重视度不够,使得蒸发设备的效果打了一定的折扣,某些设备,可能安装后2-3年就停运了。针对该不利因素,一方面需要下游用户加强运行管理水平,另一方面作为蒸发设备的供应商也需要努力提高运行在线监测水平以及设备自动化能力,尽可能减少人为操作的环节。

③行业内复合型人才缺乏,人才的培养过程较长

蒸发技术跨越几个不同的学科,对于人才的多专业性、工程经验的积累要求较高,对以蒸发技术为重要工艺环节的成套的工艺技术理解,更是国内很多企业的短板。我们以一套废水零排放工艺技术为例,其项目经理应该了解的知识包括:物化处理、RO膜、电渗析膜、超滤技术、蒸发结晶技术,此外还包括项目工程施工、对各部件技术参数的理解,用户使用的工艺技术特点等等,培养一个成熟的项目经理没有五年左右的功夫是不行的。优秀人才的缺乏对于行业的可持续发展已经形成了一定的制约。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三章 工业蒸发器行业市场总体运行情况分析

 

第一节 市场竞争态势

我国专业生产蒸发结晶设备的企业大约有300多家,其中规模企业约为50余家,从事MVR蒸发设备的企业30家左右。整体上看,行业呈现出多元化的竞争态势,以下从两个维度对蒸发器行业的竞争态势进行说明:

(1)传统的单效、多效蒸发器由于起步较早,目前在国内已经基本普及,能够从事该业务的企业也比较多,行业的竞争十分激烈;

(2)MVR蒸发器技术引入国内较晚。在我国,一般的MVR蒸发器国内基本都能设计、生产,大多产品没有差异。但是,只有为数不多的几家国企有实力去研发新的产品来适应下游市场应用的新需求,行业的竞争还比较缓和。

(3)公司开发的水源热泵蒸发技术(JVC)目前在国内还属于唯一一款,其替代技术主要包括旋转蒸发技术以及膜分离技术,旋转蒸发技术目前主要是国外企业可供应性能稳定、优良的设备,价格昂贵;而膜分离技术成本高昂,并且在高浓料液中容易出现膜堵塞的问题。该款产品公司已经在松下半导体等知名企业进行了销售,用户认可度较高。

(4)从应用领域的竞争态势来看,蒸发技术在食品、饮料、淀粉、木糖、传统制药等领域竞争激烈;而在工业废水处理、垃圾渗漏液处理等方面竞争缓和。

 

第二节 行业壁垒

(1)技术壁垒

蒸发器是一种非标的机电设备,具有有较高的技术门槛,尤其是中高端的蒸发设备更是技术水平的综合体现,国内能制造中高端蒸发器的企业还不多。其技术难点主要包括以下几个方面:①均匀布膜技术:料液在蒸发器的换热器中是否均匀成膜关系到蒸发器的工作效率,同时由于不同的应用领域料液的特点不同,生产工艺也不同,因而其布膜方案会存在差异;②除垢技术:如何克服料液在换热管中结垢的影响是蒸发器技术的一大难点,结垢会导致传热恶化、循环压力上升、机组真空度上升,进而影响运行的效率;③工程技术:如何以较小的成本代价实现整套系统的参数的匹配,使蒸发器在良好的状态下运行,没有长期的工程经验和技术诀窍的积累是无法达到的;④如何通过对料液沸点升和温升参数的分析,指导蒸汽压缩机参数的设计;⑤如何进行系统工艺流程热网优化设计等。因而对于一个新进入者而言,如果进入低端的蒸发市场由于利润率水平不高,意义不大,而进入中高端市场将面临较大的技术门槛。

(2)设计壁垒

蒸发器的设计取决于对客户生产工艺、动态运行环境及客户预算等多方面因素的理解,包括需要了解客户所处的行业特点、料液成分、工艺路线、蒸发设备所处的工段、运行的工况环境、安装场地等。上述因素的复杂多样性决定了蒸发设备的设计具有很高的门槛,需要企业有丰富的工程经验和设计数据的累积以及对客户需求的深入理解。目前,行业内的大部分企业应对该难题的做法是在设计过程中赋予设备运行参数较大的冗余量,从而牺牲了设备的制造成本和运行成本指标。进而,设计水平的高低将会影响到企业的竞争力水平,这也是新进入者面临的重要门槛。

(3)过往业绩壁垒

蒸发设备往往是与下游客户的整个生产工艺、流水线紧密结合在一起,蒸发设备的不稳定、甚至于故障会对客户生产线的连续、稳定运行造成严重的后果。因而下游客户对于蒸发器企业的工程业绩十分看重,一般均会要求供应商有较高的知名度,在行业内有多项成功的业绩。

(4)管理能力壁垒

由于蒸发设备面向不同的行业、不同的下游客户,意味着蒸发系统部件的采购、生产制造、人员安排、安装均具有个性化,这就对行业内企业的精益化管理水平提出了要求。突出的管理水平源自于高效的管理团队和持续不断的管理技术革新,行业新进入者通常情况下难以在短时间内建立起高效的管理团队和有序的管理机制,从而形成一定的行业进入壁垒。

(5)服务能力壁垒

蒸发器设备在完成安装、调试、试运行后并非一劳永逸,一方面需要蒸发设备本身运行的稳定性较好,另一方面,更需要供应商的后续响应能力、服务能力的高水平。目前,国内大部分的供应商均存在重销售轻服务的弊端,影响了行业持续健康的发展。随着下游客户认知水平的提升,对于供应商的服务能力也提出来了越来越高的要求,服务能力已经成为影响下游客户决策的重要因素,而建立一支高效的服务团队并非一件容易的事情。

 

第三节 上下游行业分析

行业上游的主要原材料包括:不锈钢管、钛管、泵、双相钢、阀门、蒸汽压缩机、仪器仪表、支架等。目前在国内,蒸汽压缩机主要有三家企业可供货,分别为沈阳鼓风机集团、江苏金通灵风机股份有限公司、溧阳德维透平机械有限公司。行业具体的产业链上下游如下图所示:

 

行业下游的分析详见:第二章,工业蒸发器行业发展环境分析第一节,下游经济环境分析。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第四章 国内蒸发器行业发展现状及市场规模分析

第一节 行业主体结构

工业蒸发器经过多年的技术发展,传统类型的蒸发器设备的工艺已经成熟,市场的竞争较为激烈,整体利润较薄。新的蒸发设备,如MVR蒸发设备、旋转蒸发设备等,国内掌握成熟工艺的企业较少,只有少数的企业具备了批量供货的能力,如旋转蒸发设备,与国外企业的产品相比还存在一定的差距。总体看来,我国工业领域蒸发器的市场结构还没有形成少数实力较强的生产企业占领大部分的市场的格局,行业的整合刚刚拉开序幕;大多数的蒸发器生产企业,由于受到生产规模、技术实力及品牌认同等因素的制约,目前仅仅依靠价格成本优势争取部分低端的市场,在整个行业竞争中处于相对被动的地位,未来极有可能成为被整合或淘汰的对象。

 

第二节 行业主要企业

①宜兴市格兰特干燥浓缩设备有限公司

宜兴市格兰特干燥浓缩设备有限公司是目前国内知名的专业从事干燥、浓缩设备的制造企业。公司成立于1992年,地处江苏省宜兴市周铁镇,占地面积16万余平方米,注册资本8,000万元,总资产47,573万元,拥有员工526人,其中高级职称员工38人。公司主要从事干燥、浓缩蒸发设备的研究、设计和生产制造,设有省级干燥浓缩设计研究所和轻工设计研究院,可承接设备自动化控制等项目的设计、制造及安装系统工程,已先后有MVR、TVR、降膜、强制循环蒸发器和结晶器300余套,管束干燥机500余套销往欧美等国外企业。

②深圳市瑞升华科技股份有限公司

深圳市瑞升华科技股份有限公司是国内首家从事MVR蒸发器研发、设计、生产、销售的高新技术企业。公司生产基地占地5,000平方米,专职生产人员八十多名。目前公司主要产品包括MVR蒸发器、MVR结晶器、MVR干燥器及精馏设备,业务领域涵盖医药、精馏、余热回收、化工、环保等行业。

③上海神农节能环保科技股份有限公司

上海神农节能环保科技股份有限公司,新三板挂牌企业(证券代码:833372)企业从事工业废水废气处理以及各类工业领域中的蒸发结晶、干燥、过滤、传热等技术及装备的研发与制造,主要服务于环保、化工、冶炼、发酵、食品、制药领域。公司的注册资本9,750万元,2014年末总资产49,071万元,营业收入27,541万元,员工300多名。

④石家庄工大化工设备有限公司

石家庄工大化工设备有限公司成立于1997年4月,是一家拥有自主知识产权,以干燥、蒸发、结晶、过滤、气(汽)液分离技术、塔器、压力容器设备设计制造为核心,化工单元工艺工程及设备等为主要产品的过程装备制造商。截止2014年,公司的注册资金10080万元,总资产为4.24亿元,净资产为2.1亿元。公司占地面积350余亩,建筑面积6万平方米,拥有各类铆焊和机加工设备,具有很强的设备开发与加工制造能力。

 

第三节 市场规模前景预测

在我国,从事蒸发器事业的企业多是在本行业早期的设备制造企业的基础上逐渐发展起来的。目前,国内市场总销量处于上升过程中。其中:在多效降膜蒸发器、刮板蒸发器、传统自然循环、强制循环蒸发器等产品上,生产厂家较为集中,竞争异常激烈,每年的市场需求也较为稳定。而MVR蒸发工艺技术在国内起步较晚,竞争相对缓和。其中,2014年MVR蒸汽器的市场规模达到了231.51亿元(包括新增的市场以及传统蒸发技术的改造项目),相比2013年增长20%。 根据预测,未来几年,MVR蒸发器的市场需求仍将保持20%的市场增长速度,发展前景看好。(数据来源:博思数据《2015-2020年中国MVR蒸汽机械市场分析与投资前景研究报告》)

可见,随着我国制造业的升级换代,产业从劳动力密集型向资本密集型、技术密集型的转换,新型的蒸发技术的市场前景越来越好,产品销量的增速高于整体蒸发器市场的增速。

 

 

 

 

 

第五章 国内汽车零部件行业风险与投资策略分析

第一节 行业基本风险分析

1、宏观经济下行给下游市场需求带来的风险

蒸发设备是工业领域重要的基础设备,在各行业、各工段广泛应用,其下游行业包括了化工、环保、生物制药、食品、有色金属、造纸、能源等,因而蒸发行业受到整体宏观环境的影响较大。从当前宏观经济增速换档的进程来看,已经逐步由快速下滑期步入缓慢探底期,未来的经济将呈现出弱平衡的大L型。由于本轮的调整涉及深层次的结构调整,不同于2008年黄金上升期的短期调整,因而往后可能还有5-7年的底部调整期。这对于下游整体需求的增长是不利的。

2、行业竞争加剧的风险

随着近几年行业的快速发展,传统的单效、多效蒸发器已经出现了供过于求的局面,市场的竞争非常激烈,产品的毛利率不断下降。MVR蒸发器自2007年从北美和欧洲进入中国市场后,已经成为蒸发器行业近来的热点,吸引了原来从事传统类型蒸发器厂商加入。随着在位企业的增加,如果不能形成有序竞争、行业的逐步整合及快速的技术迭代,那么行业的获利空间也将会被很快压缩,从而对行业整体的发展不利。

3、下游重点行业未来采用的技术路线不确定的风险

MVR蒸发技术在新领域的应用主要是环保产业,尤其是高含盐废水零排放领域,包括印染、电镀、造纸、火力发电、煤化工、石油化工、城市垃圾渗漏液等领域。虽然以蒸发技术为后端处理技术的成套技术目前属于相对成熟、稳定的工艺,但是由于环保技术的创新非常快速,各种技术路线层出不穷,并且蒸发技术在高含盐废水零排放领域尚多属于示范类工程项目,因而未来该领域的技术路线可能会存在着多样性或若干种技术占主导的局面。在主流的技术路线没有明确之前,对于本领域内的企业的发展是不利的。

 

第二节 汽车零部件行业投资策略分析

近年来,我国蒸发设备市场保持了稳定的增长,产品产出持续扩张,国家产业政策鼓励蒸发结晶设备产业向高技术产品方向发展,国内企业新增投资项目投资逐步增多。投资者对蒸发结晶设备市场的关注越来越密切,这使得蒸发结晶设备市场越来越受到各方的关注,因而工业蒸发器整体的市场前景良好。

从市场格局来看,我国蒸发器企业数量众多,但是大多没有自己的核心技术和知识产权。未来能够在市场上拥有重大影响的企业会是拥有核心自主知产权,技术研发实力强,并且客户服务能力突出的企业。

 

 


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