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关于修订国泰君安证券股份有限公司债券质押式回购交易业务规则的通知

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

尊敬的客户:


      为了保护开展债券、基金类产品质押式回购交易投资者的合法权益,加强公司债券、基金类产品质押式回购交易业务的规范管理,有效控制债券、基金类产品质押式回购交易业务风险,依据沪、深交易所《债券市场投资者适当性管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》、《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购融资主体数据报送指引》等法律法规和自律规则等,我司对债券、基金类产品质押式回购交易业务规则进行了修订,新的业务规则相较原有规则主要进行了如下修改:


       一、原回购放大倍数现改为融资回购负债率指标,融资回购负债率=单市场融资回购交易未到期金额(含协议回购)/单市场证券账户中的债券托管量,按照证券账户核算。我司可结合市场情况和自身风险承受能力以及客户的信用及风险承受能力,进行综合评估,对客户的融资回购负债率在50%至80%区间内差异化核定和管理;

      客户融资回购负债率超过核定上限时,应于当日14:00之前补足债券资产或降低融资回购金额,直至其回购负债率不超过其核定的回购负债率上限。如果客户违反前述规定,我司有权要求客户于当日15:00前提供足额的合格的债券或基金类产品或降低融资金额,使得回购负债率调降至其核定回购负债率上限以下,并且我司有权暂不交付与客户当日日终托管债券不足金额等值的资金。


       二、新增信用债入库集中度占比指标。指单只信用债券单市场入库量与该只债券全市场托管量的比例,按回购融资主体核算。客户开展融资回购交易,其持有的债券主体评级为AA+级、AA级的信用债入库集中度占比不得超过10%。

      客户信用债入库集中度占比超过10%时,须在当日15:00前通过包括但不限于出质换质等方式,将信用债入库集中度占比调降至10%以下。并且我司有权取消客户融资回购交易业务权限。


       三、客户若发生欠库或风控指标超限且逾期未补足的,我司有权自欠库或补足期限届满起,冻结客户与欠库或风控指标超限所涉金额等额的资金或证券。同时我司有权在欠库或风控指标超限逾期未补足期间向客户计收、扣划违约金。违约金按下列公式计算:每日违约金=质押券欠库量等量金额(风控指标超限金额)×1‰,其中“每日”为自然日。


       四、若在欠库违约或风控指标超限日+1日客户仍未补足欠库标准券、支付违约金或风控指标未恢复至我司设定的范围,我司有权选择以下任一或多种方式就客户违约行为进行处置:

      1、我司有权直接在客户账户内处置客户冻结的资金或证券,处置资金用于购买标的证券进行入质以补足标准券欠库数量、补足债券托管量及支付违约金。

      2、我司有权适时将客户因欠库或风控指标超限冻结的资金或证券划入我司在证券登记结算公司开设的证券处置账户并进行处置,处置资金用于购买标的证券进行入质以补足标准券欠库数量、补足债券托管量及支付违约金。

      我司可结合修改的业务规则同步制定新版业务协议,客户应按我司要求签署新版业务协议,如客户未按照我司要求签署新版协议的,视为客户拒绝接受新的业务规则。我司有权拒绝受理客户的回购交易申请、限制客户的取款、调整或限制客户的回购交易规模、暂停客户的回购业务操作。


特别提示:


      请全体参与债券、基金类产品质押式融资回购委托业务的客户予以注意。依据客户与我司签署的《国泰君安证券股份有限公司债券、基金类产品质押式融资回购委托协议》(以下简称“《回购委托协议》”)的约定,全体参与债券、基金类产品质押式融资回购业务的客户均应遵守我司制定并适时修订的业务规则。否则,客户将构成《回购委托协议》所约定的违反我司业务规则的约定情形,我司有权依照《回购委托协议》的约定履行相应权利,如拒绝受理客户的回购交易申请、限制客户的取款、调整或限制客户的回购交易规模、暂停客户的回购业务操作等。



国泰君安证券股份有限公司
2018-6-22


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