关于科创板股票异常交易行为管理的提示性公告

来源:国泰君安 2019-07-19 10:44:04打印

尊敬的投资者:

    为维护科创板股票交易秩序,保护您的合法权益,防范异常交易风险,根据《上海证券交易所科创板股票异常交易实时监控细则(试行)》,请您务必仔细阅读本公告内容:

一、科创板异常交易行为,包括下列类型:

(一)虚假申报,以引诱或者误导其他投资者的交易决策的;

(二)拉抬打压,导致股票交易价格明显上涨(下跌)的;

(三)维持股票交易价格或者交易量;

(四)自买自卖或者互为对手方交易,影响股票交易价格或者交易量的;

(五)严重异常波动股票申报速率异常;

(六)违反法律法规或者上交所业务规则的其他异常交易行为。

二、异常交易行为类型,结合申报数量和频率、股票交易规模、市场占比、价格波动情况、股票基本面、上市公司重大信息和市场整体走势等因素进行定性与定量分析,对投资者异常交易行为进行认定。

投资者的科创板股票交易行为虽未达到相关监控指标,但接近指标且反复多次实施的,可将其认定为相应类型的异常交易行为。

上交所可以根据市场情况,调整科创板股票异常交易行为监控标准。

投资者以本人名义开立或者由同一投资者实际控制的单个或者多个普通证券账户、信用证券账户以及其他涉嫌关联的证券账户(组)的申报金额、数量、成交量及占比等合并计算。

投资者同时存在买、卖两个方向的申报或者成交时,按照单个方向分别计算相关申报数量、申报金额、成交数量、成交金额、全市场申报总量等指标。

三、科创板异常交易行为的类型

(一)虚假申报,是指不以成交为目的,通过大量申报并撤销等行为,引诱、误导或者影响其他投资者正常交易决策的异常交易行为。

开盘集合竞价阶段同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1.以偏离前收盘价5%以上的价格申报买入或者卖出;

2.累计申报数量或者金额较大;

3.累计申报数量占市场同方向申报总量的比例较高;

4.累计撤销申报数量占累计申报数量的50%以上;

5.以低于申报买入价格反向申报卖出或者以高于申报卖出价格反向申报买入;

股票开盘集合竞价虚拟参考价涨(跌)幅5%以上。

1.连续竞价阶段多次同时存在下列情形且累计撤销申报数量占累计申报数量的50%以上的,对有关交易行为予以重点监控:

2.最优5档内申报买入或者卖出;

3.单笔申报后,在实时最优5档内累计剩余有效申报数量或者金额巨大,且占市场同方向最优5档剩余有效申报总量的比例较高;

4.申报后撤销申报。

连续竞价阶段,股票交易价格处于涨(跌)幅限制状态,同时存在下列情形2次以上的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 单笔以涨(跌)幅限制价格申报后,在该价格剩余有效申报数量或者金额巨大,且占市场该价格剩余有效申报总量的比例较高;

2. 单笔撤销以涨(跌)幅限制价格的申报后,在涨(跌)幅限制价格的累计撤销申报数量占以该价格累计申报数量的50%以上。

(二)拉抬打压股价,是指大笔申报、连续申报、密集申报或者明显偏离股票最新成交价的价格申报成交,期间股票交易价格明显上涨(下跌)的异常交易行为。

在有价格涨跌幅限制股票的开盘集合竞价阶段,同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 成交数量或者金额较大;

2. 成交数量占期间市场成交总量的比例较高;

3. 股票开盘价涨(跌)幅5%以上。

连续竞价阶段任意3分钟内同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 买入成交价呈上升趋势或者卖出成交价呈下降趋势;

2. 成交数量或者金额较大;

3. 成交数量占成交期间市场成交总量的比例较高;

4. 股票涨(跌)幅4%以上。

收盘集合竞价阶段同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 成交数量或者金额较大;

2. 成交数量占期间市场成交总量的比例较高;

3. 股票涨(跌)幅3%以上。

(三)维持涨(跌)幅限制价格,是指通过大笔申报、连续申报、密集申报,维持股票交易价格处于涨(跌)幅限制状态的异常交易行为。

连续竞价阶段同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 股票交易价格处于涨(跌)幅限制状态;

2. 单笔以涨(跌)幅限制价格申报后,在该价格剩余有效申报数量或者金额巨大,占市场该价格剩余有效申报总量的比例较高,且持续10分钟以上。

收盘集合竞价阶段同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 连续竞价结束时股票交易价格处于涨(跌)幅限制状态;

2. 连续竞价结束时和收盘集合竞价结束时,市场涨(跌)幅限制价格剩余有效申报数量或者金额巨大;

3. 收盘集合竞价结束时,收盘集合竞价阶段新增涨(跌)幅限制价格申报的剩余有效申报数量或者金额较大;

4. 收盘集合竞价结束时,涨(跌)幅限制价格剩余有效申报数量占市场该价格剩余有效申报总量的比例较高。

(四)自买自卖和互为对手方交易,是指在自己实际控制的账户之间或者关联账户之间大量进行股票交易,影响股票交易价格或者交易量的异常交易行为。

股票交易同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1.在自己实际控制的账户之间频繁、大量交易;

2. 成交数量占股票全天累计成交总量的10%以上或者收盘集合竞价阶段成交数量占期间市场成交总量的30%以上。

股票交易同时存在下列情形的,对有关交易行为予以重点监控:

1. 两个或者两个以上涉嫌关联的证券账户之间互为对手方进行频繁、大量交易;

2. 成交数量占股票全天累计成交总量的10%以上或者收盘集合竞价阶段成交数量占期间市场成交总量的30%以上。

(五)严重异常波动股票申报速率异常,是指违背审慎交易原则,在股票交易出现严重异常波动情形后的10个交易日内,利用资金优势、持股优势,在短时间内集中申报加剧股价异常波动的异常交易行为。

股票交易出现严重异常波动情形后10个交易日内,连续竞价阶段1分钟内单向申报买入(卖出)单只严重异常波动股票金额超过1000万元的,对有关交易行为予以重点监控。

四、投资者在科创板股票交易中实施异常交易行为的,可对其实施以下监管措施或者纪律处分:

(一)口头警示;

(二)书面警示;

(三)将账户列为重点监控账户;

(四)要求投资者提交合规交易承诺书;

(五)暂停投资者账户交易;

(六)限制投资者账户交易;

(七)认定为不合格投资者;

(八)上交所规定的其他监管措施或者纪律处分。

上交所对投资者采取监管措施或者给予纪律处分的,按照《交易规则》《交易特别规定》《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》等规定执行。

五、 投资者实施异常交易行为具有下列情形之一的,上交所从重实施监管措施或者纪律处分:

(一)在一定时间内反复、连续实施异常交易行为;

(二)对严重异常波动股票实施异常交易行为;

(三)实施异常交易行为的同时存在反向交易;

(四)实施异常交易行为涉嫌市场操纵;

(五)因异常交易行为受到过上交所纪律处分,或者因内幕交易、市场操纵等证券违法行为受到过行政处罚或者刑事制裁;

(六)上交所认定的其他情形。

六、本公告用语具有如下含义:

(一)数量或者金额较大,是指数量在30万股以上或者金额在300万元以上;

(二)数量或者金额巨大,是指数量在100万股以上或者金额在1000万元以上;

(三)比例或者占比较高,是指比例或者占比30%以上;

(四)多次,是指3次以上;

(五)“以上”“以下”“内”含本数,“高于”“低于”不含本数;

(六)实际控制,是指通过股权、协议、委托或者其他方式,直接或者间接拥有对某个账户的交易活动作出决策或者导致形成决策的权利;

(七)涉嫌关联,是指多个证券账户在开户信息、交易终端信息、交易行为趋同性或者交易资金来源等方面存在或者可能存在关联。

    

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国泰君安证券股份有限公司

2019年7月18日

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