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国泰君安中小盘伐谋周报【关注北京冬奥会主题】

来源:国泰君安 2015-11-27 09:50:00打印

1. 投资观点

上周一,创业板经历大幅回调,但此后四连阳收复失地,并再次逼近3900点。我们认为,创业板在逼近4000点的过程中波动明显扩大,但并未见到足以形成市场风格切换的事件,成长股和主题性投资的推荐逻辑未变。本周中小盘团队新增推荐北京冬奥会主题,继续推荐包括上海迪士尼、“互联网+”、稳增长、增发并购等主题性投资机会。次新股联合调研活动可参见相关邀请函。

本期国泰君安中小盘重点推荐公司包括“泛网”组合:漫步者(002351)、慈星股份(300307)、科远股份(002380)、安科瑞(300286)、凯瑞德(002072)、焦点科技(002315);“增并”组合:瑞丰高材(300243)、千红制药(002550);PPP相关的新筑股份(002480);迪士尼主题中路股份(600818)

科远股份:机器人批量商业化落地,产品放量在即

科远股份凝汽器在线清洗机器人首次实现“批量商业化”落地,看好产品的商业化应用前景。目标价96.2元。

科远股份公告凝汽器在线清洗机器人在国电集团江阴苏龙热电有限公司投入运行并签署合同能源管理合同(苏龙#5机组成功投入运行,#3、#4机组开始安装,合计签署6台在线清洗机器人合同)。看好科远股份在线清洗机器人的商业化应用前景,此次机器人首次进入国电集团并实现批量商业化落地,标志着该产品有望进入大规模商业化放量阶段。公司依托既有客户优势和合同能源管理模式有望实现市场快速导入。

2. 本周关注

北京/张家口有望在2015年7月31日获得2022年冬奥会举办资格。冬奥会带来的投资机会将表现在基础建设、消费服务、特许经营等方面。受益标的包括金一文化等。

2022年冬奥会主办城市将于7月31日揭晓,预计北京/张家口最终获得举办资格的可能性较大。2015年6月1日,国际奥委会公布了2022年冬奥会评估委员会对候选城市(北京/张家口和阿拉木图)的《评估报告》。《评估报告》充分肯定了北京/张家口的申办条件和办赛能力。我们认为,对比竞争对手哈萨克斯坦阿拉木图,北京在赛事经验、竞技水平、群众支持度和基础设施等多个方面都有非常明显的竞争优势。2022年冬奥会主办城市将于7月31日揭晓,预计北京/张家口最终获得举办资格的可能性较大。

根据对以往的观察,奥运会的举办无疑会对举办地的经济发展产生正面影响。(1)直接效应。奥运会举办前,会有大规模的基础建设投资,建筑建材业、房地产、交通运输业、通信电子业、节能环保业将会受益。奥运会举办期间,消费服务业将驱动经济继续增长。大批游客的到来将带动当地旅游、零售、体育等产业的发展。奥运会结束后的3年内,奥运会对经济的影响将持续,体育场馆的转型、城市知名度的增加都会促进当地经济的持续健康发展,消费将继续充当经济发展的催化剂。(2)间接效应,主要体现为特许经营权商品的大量销售扩大相关公司品牌的知名度,有利于品牌的国际化和声誉的提高。

我们认为三类上市公司将分享到北京冬奥会带来的投资机会。主线一:基础建设。奥运场馆建设和基础设施投资将是主要驱动因素。建筑建材业、节能环保、房地产、交通运输业、通信电子等行业将会出现供给和需求双料增长,提升相关行业公司的业绩。主线二:消费服务。奥运会前后,大批游客的到来将极大地刺激当地的旅游消费,旅游和服务行业迎来发展的良机。举办地当地龙头企业的营业收入有望获得巨大的增长,且这种增长具有一定的可持续性。主线三:特许经营。奥运特许权商品也将随着奥运会的到来而获得超额的销售增长,除了弥补奥运特许权费用之外,还将获得数量可观的净利润。同时,奥运特许权商品销售企业也可借奥运的契机,提升企业形象和产品的知名度,扩大海外销售市场,提高品牌价值。北京冬奥会主题主要受益标的有金一文化、长白山、华夏幸福、河北宣工、北京城建、首开股份、北辰实业、先河环保、首旅酒店、探路者等。


3. 海外市场

本周中涨幅前十公司中生物医药继续占据2席,食品供应生产商异军突起,2公司上榜。上周涨幅居前的股票驱动因素包括新药进展公布、管理层新动向等,其中:

据PRNewswire报道,销售保健品化妆品的制药公司Rock Creek Pharmaceuticals Inc.在MHRA大会上宣布其新药进展良好,第二阶段测试有望开始,其股价当周上涨39.02%,。

据PR Newswire报道,融合现代生物技术与遗传育种技术的农业生物技术企业Origin Agritech Limited本周宣布其董事长将会参加富国证券投资会,其股价当周上涨37.37%。


4. 主题更新