硬核文件出台 上交所明确科创板发行与承销实操规则

2019-04-17 14:45:00 来源?: 博览财经
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4月16日,上交所发布《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》,自发布之日起施行,进一步明确了科创板发行承销过程中的实操规则。其中,上交所规定科创板保荐机构使用自有资金认购发行人IPO股票数量的2%-5%,锁定期为24个月。

截至4月16日,上交所已受理79家科创板企业的申报申请。

今年1月,经党中央、国务院同意,中国证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》,提出“构建科创板股票市场化发行承销机制”。为落实这一要求,上交所于3月1日发布《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》。近期,基于《实施办法》的框架基础,上交所按照市场主导、强化约束的原则,经征求相关单位意见,制定了《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》。

《指引》共计7章67条,对战略投资者、保荐机构相关子公司跟投、新股配售经纪佣金、超额配售选择权、发行定价配售程序等作出了明确规定和安排。

科创板支持科创板发行人有序开展战略配售,为此《指引》根据首次公开发行股票数量差异,限定了战略投资者家数,并从概括性要素与主体类别两方面设置了条件资格,并明确禁止各类利益输送行为。

指引》规定,参与发行人战略配售的投资者主要六类:一是与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业;二是具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业;三是以公开募集方式设立,主要投资策略包括投资战略配售股票,且以封闭方式运作的证券投资基金;四是参与跟投的保荐机构相关子公司;五是发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划;六是符合法律法规、业务规则规定的其他战略投资者。

同时,《指引》要求,发行人和主承销商向战略投资者配售股票的,不得存在六类情形:一是发行人和主承销商向战略投资者承诺上市后股价将上涨,或者股价如未上涨将由发行人购回股票或者给予任何形式的经济补偿;二是主承销商以承诺对承销费用分成、介绍参与其他发行人战略配售、返还新股配售经纪佣金等作为条件引入战略投资者;三是发行人上市后认购发行人战略投资者管理的证券投资基金;四是发行人承诺在战略投资者获配股份的限售期内,委任与该战略投资者存在关联关系的人员担任发行人的董事、监事及高级管理人员,但发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售的除外;五是除上条第三规定的情形外,战略投资者使用非自有资金认购发行人股票,或者存在接受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形;六是其他直接或间接进行利益输送的行为。

同时,第一届科创板上市委成立大会在上交所交易大厅举行,科创板上市委全体委员、驻会纪检监察组相关负责人、证监会相关部门负责人和上交所有关负责同志出席会议。

上交所理事长黄红元要求,各位委员要深刻认识设立科创板并试点注册制改革的重大意义;要准确把握科创板上市委职能定位,发挥专业优势,履行把关和监督职能,共同提高科创板发行上市审核公信力;要提高政治站位,提升履职能力,严守纪律规矩,保持优良作风,建设一个“廉洁、专业、阳光”的上市委。


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