科创板短时“T+0”操作闪现!

2019-07-25 16:31:28 来源?: 博览财经
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虽然科创板交易制度并未实行“T+0”,但一些量化私募采取一定的交易技巧,实现日内回转交易的效果。

由于科创板上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制,波动率显著高于A股主板。高波动率下,部分量化私募采取短时“T+0”策略进行日内回转交易。

短时“T+0”策略,主要是在5-10分钟内进行交易,在已经有建好的仓位的情况下,先买后卖做多,或者先卖后买做空。

这个操作详细来说就是:当日买入同一只股票(买入数量小于持仓数量),然后当天卖掉股票,相当于完成了一笔做多操作,即先买入,再卖出。也可以先卖出股票,然后再买回来,从而完成一笔做空操作,通过捕捉买卖价差盈利。

量化私募人士表示:“在科创板采用T+0策略的优势是标的振幅较大。从运用量化角度来看,目前股票数量和历史数据都存瓶颈,只能做一些基于个股的交易型策略。”

不过,相关券商为保证科创板平稳运行,禁止在前5个交易日进行程序化交易。

业内人士也指出,科创板融券制度利于量化策略施展,但目前券源十分紧俏,融券利息或高达年化18%,令部分量化私募有所顾忌。有券商人士表示,科创板券源初期主要供预约锁券的客户使用,个人融券难度大。


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