万亿基金投顾业务迎最新进展 新一批机构获准试点

2021-07-02 10:32:09 来源?: 国泰君安
本网站所发布的财经纵览资讯均已获得第三方资讯平台授权转载,并通过技术手段完成采编,本网站不对其内容真实性作任何保证,也不构成任何投资建议。市场有风险,投资需谨慎。

目前,至少有6家券商和6家基金已正式成为新一批获准试点开展基金投顾的公司。其中,基金公司包括:博时基金、兴证全球基金、广发基金、工银瑞信基金、招商基金、交银施罗德基金等多家公募。6家券商分别有兴业证券、招商证券、国信证券、东方证券、中信证券、安信证券等。

业内人士分析,参考北美的情况,截至2019年底,美国证券交易委员会(SEC)注册投资顾问资产管理规模约83.7万亿美元,与之相对应的是美国注册投资公司管理规模为21.4万亿美元,也就是说投资顾问能管理的资产范围远远超过公募基金,国内投顾市场前景广阔。

基金投顾业务的重点不仅在“投”,更在于“顾”。美国先锋集团对投顾服务的研究统计表明,投资者认为接受“行为指导(Behavior Conduct)”一项带来了最大的价值增量。从这个意义上讲,基金投顾业务具有持续性投教活动的特点。

盈米基金CEO肖雯认为,投资是反人性的,投顾最大的难点在于如何帮助客户提高对投资的认知,从而去改变他们投资中的非理性行为,这个过程没有诀窍,对投顾机构来讲就是要进行大规模的投教,或者说“布道”。

所谓“布道”,是真正把投资道理、逻辑、理念体现在每一次和普通投资者的交流和互动之中,在建立信任过程中让投资者相信它并改变自身的投资行为,这才是投顾真正的意义。因此,肖雯认为,投顾经营的不是规模、也不是产品,而是人和信任。但信任的建立需要一个漫长的过程,它没办法通过发红包、做广告一蹴而就,信任最好的方式是口碑相传,是用一套正确的投资理念通过精细化运营逐步触达到更多的客户。

当然,作为国内资管行业的一大新兴业务,基金投顾难免面临一些挑战。对此,腾安基金董事长刘明军曾总结道:首先,市场不成熟,基金波动太大,对机构来说有短期利益、长期利益、客户利益和自身利益的平衡,原来销售为导向显然更考虑到短期利益和自身利益,在投资上的考虑可能就不会那么长远,带来投资者对基金的误解,跟他的收益预期发生很大偏差,投资者对基金的完全理解和认可还需要时间;

其次,对短期的关注是人类的本性,这种不理性很难完全改变,无论是单只基金,还是FoF,甚至投顾组合都会面临投资者短视尤其是追涨杀跌的问题;投资者对机构建立信任也需要时间,有了信任才能做更多的产品和服务;

最后,投顾业务本身的优势同样是需要时间来验证的,投顾就是资产配置,如果投资者短期内没有信任,也没有长期投资的习惯,他很容易受到市场波动或者别人的影响,那就意味着投顾业务的优势在投资者那里很难得到验证。


声明:
在任何情况下,本公司网站均不构成对任何人的投资建议,本公司也不对任何人因使用本公司网站所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。
市场有风险,投资需谨慎。在投资前,投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。
本网站所载内容经过区块链技术进行版权认证,版权仅为本公司所有,本公司对此保留一切法律权利。未经书面许可,任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、转载或引用。

分享到微信朋友圈 ×
打开微信,点击底部的“发现”,
使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。