长钱来了!两险资出资500亿抄底A股!最新回应:长期投向优质个股

2023-11-30 09:17:11 来源?: 财联社
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财联社11月29日讯(记者 闫军)保险巨头国寿、新华将共同发起设立500亿私募证券投资基金的消息成为当下A股市场的最热话题。

根据最新公告,新华保险将与中国人寿分别出资250亿元,即合计500亿元共同设立私募基金公司。500亿将投向哪里,一时间成为市场最大关注。

答案明确:投向A股。

国寿方面就此向财联社记者第一时间进行回应,该基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票;并将根据市场形势把握建仓时机,动态优化策略。

国寿还在回应中提到,作为大型寿险公司,与新华保险通过共同设立基金形式长期投资于优质上市公司,可以发挥双方投资优势,是进一步提升资产负债管理、优化投资方式的一种创新和尝试。同时,有利于发挥好保险机构投资者的积极作用,拓展保险资金参与资本市场的广度、深度,实现保险资金与资本市场的良性互动、共同发展。

值得注意的是,该基金期限为10+N年,在10年期届满后,可以通过变更备案的方式进行延期,或者经双方协商一致后退出。

险企出资规模高达500亿元的私募证券投资基金,投向二级市场,在业内实属罕见。有业内券商分析人士指出,大险资的权益投资最优先考虑的是二级市场赚钱效应,此时入市,无疑释放A股市场的底部信号,从运作期限上来看,500亿资金运作时间超过10年,作为中长期险资入市,更彰显稳定市场的“长钱效应”。

500亿投向A股公司

根据11月29日公告,新华保险与中国人寿分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司,基金公司名称为鸿鹄私募证券投资基金有限公司(暂定名),注册资本为人民币500亿元。

同时,新华保险控股子公司新华资产与中国人寿控股子公司国寿资产分别出资500万元共同发起设立基金管理人公司,担任上述私募基金公司的管理人,基金管理人公司名称为国丰兴华私募基金管理有限公司(暂定名),注册资本为人民币1000万元。

两大险资巨头成立500亿私募证券基金的消息成为今天晚间最大的热点,券商分析人士指出,这释放了两个信号:一是险资将加大权益投资力度,在险资考核由当年度考核调整为“3年周期+当年度”相结合的考核方式,拉长考核周期有利于向权益资产配置;二是,一般而言,大险资的权益投资最考虑的二级市场赚钱效应,这也释放了抄底信号。

国寿方面也在第一时间进行了回应,公司表示,该基金拟投资于公司治理良好、经营运作稳健的优质上市公司股票,按照市场化原则进行投资运作,根据市场形势把握建仓时机,动态优化策略。

新华保险在公告提到,本次投资事项符合国家相关政策以及未来公司整体战略发展方向,进一步增加符合公司投资策略的长期投资资产,优化保险资金资产负债匹配,提高资金使用效率。

上述分析师认为,符合国家相关政策的投向指示也非常明显,该私募基金或将在创新领域加大投资力度,助力国家经济转型产业发展。

业内热议“险资长钱入市”

国寿在回应中披露了该基金的运作时间,基金期限为10+N年,在10年期届满后,可以通过变更备案的方式进行延期,或者经双方协商一致后退出。这意味着,基金运作带来10年的长钱。

一直以来,中长期资金不足仍是制约资本市场健康发展的突出问题。数据显示,目前A股中长期资金持股占比不足6%,远低于境外成熟市场普遍超过20%的水平。引导包括养老金、保险资金、银行理财资金等中长期资金入市成为“活跃资本市场”重要路径之一。

在业内人士看来,不论险资是何原因,以何种形式参与到资本市场上,对于当下市场而言,都是利好。

此前,多家受访机构也指出,险资与权益市场有天然的匹配度。一方面,保险负债具有长期性,从资产负债期限匹配方面来看,保险资金天然具有长期性,风险承受能力较高,短期流动性要求较低,具备投资股票、基金等权益类资产的能力和条件。

另一方面,近年来,随着固定收益类资产收益率持续下行,可以为保险资金提供可靠稳定收益来源的“安全垫”型资产越发稀缺,在刚性负债压力下,为避免利差损,保险公司加大权益类资产投资力度的要求更加迫切。

险资此前成立私募主要侧重股权领域

前一次险资联合成立大型私募基金要追溯到今年4月23日,11家国资寿险联合设立九州启航(北京)股权投资基金(有限合伙),这家私募基金规模达到339亿元,出资方为深圳市深基启航投资发展有限公司以及11家国资寿险企业。背后11家寿险分别是:中国人寿、太平人寿、太保寿险、人保寿险、招商局仁和人寿、工银安盛人寿、建信人寿、中银三星人寿、农银人寿、中邮人寿、交银人寿。

九州启航(北京)的投资范围从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。今年7月瑞众人寿成立,九州启航(北京)股权投资为持股为60%的第一大股东,随着今年11月,瑞众人寿受让华夏人寿保险业务及相应的资产、负债,这一股权私募基金成立为了化解问题险企风险的初衷也得以浮现。不过,据悉,基金的出资险企或不参与后续处置企业的实际经营,仅属于财务方面投资。

近年来保险资金在私募股权投资方面持续加大力度,国寿投资此前也曾表示,随着私募股权投资市场在基金策略及结构上的不断创新,保险资金不断加大对母基金、S基金、夹层基金的投资力度,投资能力不断提升,与地方各级政府、头部私募管理人、优质产业方的合作不断加强。

通过直接股权投资和间接股权投资等方式,险资也是推动现代化产业体系构建的重要力量。中国保险资产管理业协会显示,截至今年一季度末,险资投向证券投资基金金额为1.23万亿,投向长期股权的则高达2.34万亿。中国保险投资基金总裁贾飙在今年9月的服贸会上表示,自主可控、科技安全、芯片半导体、新技术、数字产业化、高端装备制造将是保险资管公司和保险公司2023年下半年最关注的投资领域。


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