从定义上来看，证券行业是为证券投资活动服务的专门行业，由证券经纪公司、证券交易所和有关的商品经纪集团组成。那么证券行业有什么特点，发挥什么作用呢？

第一个特点就是涉及面广。证券行业在世界各国都是一个小的产业部门，但其联系面却极广，可以联系证券的购买者、证券的供应者、证券行业的内部产业，如经纪公司，交易所和各种证券协会、管制者、直接的支持性服务设施如证券转让机构、其他支持性服务部门，如会计、审计、律师事务所和教育机构等。另外，在我国，证券行业还呈现如下特点：证券公司数量众多，但整体规模偏小，竞争激烈；证券公司同质化竞争明显，行业整合趋势逐步显现；证券行业进入创新大潮，业务和产品趋于多样化；多层次资本市场逐步完善；证券行业的发展潜力依然巨大。

证券业的基本功能可归纳为四个方面： ①媒介储蓄和投资，帮助新资本的筹集。②制造并维持一个有秩序的证券市场。③分析经济和金融信息。④帮助投资者进行投资管理。

在我国，证券行业主要发挥如下四个作用：通过为企业发展筹集巨额资金进行资源分配；促进众多公司以重组方式发展壮大；提供了不同的投资工具，有助于金融服务业的发展。经过近20年的发展，投资产品的数量和种类成倍增长，为投资者提高了差别化的投资选择。同时，证券业的发展对银行业的改革、增加金融基础设施建设和加强服务都有促进作用；随着日益加强的国际合作和对外开放，证券业为外资在中国的投资提供了一个新渠道。